سجل الذهب والفضة الفوري مكاسب في أواخر فترة بعد الظهر من تداولات الولايات المتحدة، الأربعاء، حيث تداول الذهب قرب 4,136.60 دولار للأونصة، بارتفاع 1.47%، وتداولت الفضة قرب 59.72 دولار، بارتفاع 1.80%. عززت عمليات شراء فنية وطلب دفاعي أداء المعادن رغم ارتفاع أسعار النفط الخام، وتراجع/ثبات عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتذبذب جلسة الأسهم الأمريكية. كان نطاق جلسة الذهب بين 4,075.90 و4,167.00 دولار، مع اختبار منطقة المقاومة 4,140 إلى 4,200، بينما كان نطاق الفضة بين 58.61 و61.03 دولار، مع الحفاظ فوق المتوسط المتحرك لمدّة 100 فترة قرب 59.23. جاءت المكاسب في ظل مخاطر جيوسياسية مرتبطة بتوترات مضيق هرمز، إذ تركت البيانات الاقتصادية الأمريكية المختلطة توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي باتجاهين متعاكسين؛ حيث عوّضت قراءات تضخم يونيو الأضعف أثراً للجانب السلبي، في مقابل مبيعات التجزئة الأقوى، وانخفاض طلبات إعانة البطالة، وارتداد حادّ في نشاط التصنيع لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا.
إغلاق مختلط لأسواق الأسهم في أمريكا الشمالية وأوروبا
أغلقت الأسهم في أمريكا الشمالية على تباين بين الصعود والهبوط، مع تعويض ارتفاع النفط، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وتذبذب أسهم شركات الذكاء الاصطناعي عقب تعزيزات الأرباح في أجزاء من السوق. ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 10.24 نقاط، أو 0.1%، إلى 7,498.96، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب 146.30 نقطة، أو 0.6%، إلى 25,690.90. وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي 6.06 نقاط، أو أقل من 0.1%، إلى 52,218.58، وهبط مؤشر راسل 2000 بمقدار 27.46 نقطة، أو 0.9%، إلى 2,959.94. وفي كندا، صعد مؤشر S&P/TSX المركب 116.03 نقطة، أو 0.33%، إلى 35,485.11، بقيادة أسهم الذهب والمواد والطاقة.
أنهت الأسهم الأوروبية التداول على ارتفاع، مدعومة بأرباح الشركات وقراءة أضعف لتضخم المملكة المتحدة. ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بمقدار 3.74 نقاط، أو 0.58%، إلى 646.93، وصعد مؤشر DAX الألماني 144.06 نقطة، أو 0.58%، إلى 25,155.41، وارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي 79.22 نقطة، أو 0.95%، إلى 8,442.36، وقفز مؤشر FTSE 100 في لندن 131.06 نقطة، أو 1.24%، إلى 10,716.97.
توترات مضيق هرمز تدفع النفط إلى مستويات مرتفعة لأعلى من عدة أسابيع
حذّر مسؤولون أمريكيون قادة آسيا من أن سعي إيران إلى السيطرة على مضيق هرمز أو فرض رسوم عبور عبره سيهدد التجارة العالمية، بينما واصلت أسواق النفط تسعير مخاطر الإمداد بعد هجمات متكررة قرب الممر المائي، إلى جانب تهديدات الحوثيين الأوسع لتدفقات البحر الأحمر والخليج. استقر خام برنت عند 94.07 دولاراً للبرميل، وهو أعلى إغلاق منذ 8 يونيو، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 86.83 دولاراً. ارتفعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.66% من 4.63% يوم الثلاثاء، في حين ظل مؤشر الدولار الأمريكي عند حوالي 101.
ولا تزال مواقف التموضع بعد آخر البيانات الاقتصادية متوازنة بين الجانبين. إذ خففت تقارير مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين لشهر يونيو الأضعف من ضغط رفع فوري لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، لكن قوة مبيعات التجزئة، وانخفاض طلبات إعانة البطالة، وارتداد حادّ في نشاط التصنيع لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، وتحسن معنويات المستهلكين حال دون قيام المتداولين بتسعير انتقال واضح باتجاه موقف أكثر مرونة. لم تصدر أي إفصاحات اقتصادية كلية أمريكية رئيسية يوم الأربعاء، ما أبقى توقعات أسعار الفائدة مرتبطة بتواصل الاحتياطي الفيدرالي، والذهب/النفط، واجتماع السياسة المقرر الأسبوع المقبل.
النظرة الفنية للذهب والفضة تشير إلى اختراق صعودي
عاد صعوديو الذهب إلى امتلاك الأفضلية الفنية قصيرة الأجل بعد أن اخترقت الأسعار مستوى مقاومة مثلث وانتقلت فوق المتوسط المتحرك لمدّة 50 فترة عند 4,049 دولار، وفوق المتوسط المتحرك لمدّة 100 فترة عند 4,076 دولار. يتمثل الهدف السعري الإيجابي التالي لصعوديي الذهب في دفع الأسعار مجدداً فوق 4,167.00 دولار، مع استمرار تحرك يستهدف 4,200 ثم 4,278. يتمثل الهدف السلبي التالي لصعود/هبوطيي الذهب على المدى القريب في حدوث كسر دون 4,080 دولار، مع أهداف أعمق عند 4,050 ثم 4,040. وتُرى المقاومة الأولى عند 4,167.00 دولار ثم عند 4,200. وتُرى منطقة الدعم الأولى عند 4,080 ثم عند 4,050.
استعاد صعوديو الفضة الأفضلية الفنية قصيرة الأجل بعد أن تجاوزت الأسعار مقاومة خط اتجاه هابط وانتقلت فوق المتوسط المتحرك لمدّة 50 فترة قرب 57.97 دولار، وفوق المتوسط المتحرك لمدّة 100 فترة قرب 59.23 دولار. يتمثل الهدف السعري الصعودي التالي لصعوديي الفضة في دفع الأسعار مجدداً فوق 61.03 دولار، مع استهداف 63.24 ثم 65.15 دولاراً في حال تجاوز ذلك المستوى. يتمثل الهدف السلبي التالي لهبوطيي الفضة في كسر دون 59.23 دولار، مع أهداف أعمق عند 58.26 ثم 56.39 دولار. وتُرى المقاومة الأولى عند 61.03 دولار ثم عند 63.24. ويُرى الدعم التالي عند 59.23 ثم عند 58.26.
يراقب المتداولون تواصل الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات مؤشر PMI الفوري الأمريكية يوم الجمعة، وقرار السياسة لدى الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، وأي اضطرابات جديدة في شحنات مضيق هرمز أو البحر الأحمر. سيحافظ استمرار الثبات فوق 4,140 على تعافي الذهب قصير الأجل، بينما سيؤدي كسر العودة دون 4,080 إلى إضعاف الاختراق وإعادة التركيز إلى منطقة الدعم 4,050 إلى 4,040.
الأسئلة الشائعة
ما الذي دفع أسعار الذهب والفضة إلى الارتفاع يوم الأربعاء؟
عززت عمليات شراء فنية وطلب دفاعي صعود الذهب إلى 4,136.60 دولاراً (+1.47%) والفضة إلى 59.72 دولاراً (+1.80%) رغم ارتفاع أسعار النفط الخام وثبات/ارتفاع عوائد سندات الخزانة. فقد اخترق الذهب فوق مقاومة مثلث وكذلك فوق المتوسطين المتحركين لمدّة 50 و100 فترة، بينما تجاوزت الفضة مقاومة خط اتجاه هابط.
لماذا وصلت أسعار النفط إلى مستويات مرتفعة لأعلى من عدة أسابيع؟
استقر خام برنت عند 94.07 دولاراً، وهو أعلى إغلاق منذ 8 يونيو، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 86.83 دولاراً بعد تحذير مسؤولين أمريكيين قادة آسيا من سعي إيران إلى السيطرة على مضيق هرمز أو فرض رسوم عبور عبره. قامت أسواق النفط بتسعير مخاطر الإمداد جراء الهجمات المتكررة قرب الممر المائي، إضافة إلى تهديدات الحوثيين لتدفقات البحر الأحمر والخليج.
ما الذي يراقبه المتداولون في حركة الذهب المقبلة؟
يراقب المتداولون تواصل الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات مؤشر PMI الفوري الأمريكية يوم الجمعة، وقرار السياسة لدى الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، وأي اضطرابات جديدة في مضيق هرمز أو ممرات شحن البحر الأحمر. سيحافظ استمرار الثبات فوق 4,140 على تعافي الذهب قصير الأجل، بينما سيؤدي كسر دون 4,080 إلى إضعاف الاختراق.
