تداول الذهب الفوري بالقرب من 4,012.80 دولار للأونصة في بداية التداولات الأمريكية يوم الخميس، مرتفعاً بنسبة 0.36%، بينما تداولت الفضة الفورية بالقرب من 58.130 دولار، مرتفعة بنسبة 1.44%، مع ظهور عمليات شراء بأسعار منخفضة بعد جلسة بيع دامت أربع جلسات. حدثت المكاسب على الرغم من بقاء الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له في عام واحد وعوائد السندات الحكومية بالقرب من منطقة 4.4%. ارتفعت بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر مايو بنسبة 0.4% شهرياً و4.1% سنوياً، متوافقة مع التوقعات السنوية وأقل قليلاً من التوقعات الشهرية البالغة 0.5%، مما لم يفعل الكثير لإزالة القيود التي تفرضها سياسة الاحتياطي الفيدرالي على المعادن النفيسة. لا يزال السوق يتداول بناءً على إعادة ضبط الاحتياطي الفيدرالي في 17 يونيو، حيث توقع تسعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي رفعاً واحداً على الأقل لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، مما يترك الذهب والفضة عرضة لتوقعات أسعار الفائدة الحقيقية الأعلى.
إصدار بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يتوافق مع التوقعات الإجماعية
ارتفع مؤشر PCE لشهر مايو بنسبة 0.4% على أساس شهري و4.1% على أساس سنوي، متوافقاً مع الإجماع السنوي وأقل قليلاً من التوقعات الشهرية البالغة 0.5%. تعززت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد الإصدار، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.3%، والعقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.8%، والعقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.2%، مما يعكس ارتياحاً من أن البيانات لم تكن أعلى من المتوقع.
الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) أبقى على أسعار الفائدة عند 3.50%-3.75% في 17 يونيو
أبقى الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) النطاق المستهدف عند 3.50% إلى 3.75% بتصويت بالإجماع 12-0 في 17 يونيو. نقلت التوقعات المحدثة النقاش بعيداً عن تخفيضات عام 2026 نحو رفع واحد محتمل على الأقل قبل نهاية العام. توقع تسعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي رفعاً واحداً على الأقل في عام 2026، وهو تحول ترك الذهب والفضة عرضة لتوقعات أسعار الفائدة الحقيقية الأعلى حتى مع تراجع النفط عن علاوة الحرب.
تضاعفت حركة ناقلات النفط في مضيق هرمز خلال 24 ساعة
انخفض خام برنت إلى 72.24 دولار للبرميل، بالقرب من مستويات ما قبل الحرب، بعد أن تضاعفت حركة الناقلات عبر مضيق هرمز خلال 24 ساعة إلى أعلى مستوى منذ أواخر فبراير واستأنفت السفن العبور مع تشغيل إشارات الأقمار الصناعية. أدى ذلك إلى إزالة جزء من الطلب الفوري على الملاذ الآمن للذهب، وتخفيف مخاوف التضخم في أسواق الطاقة، وساعد أصول المخاطرة على التعافي. لا يزال وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران وتعافي الشحن هشاً سياسياً.
مؤشر الدولار وعوائد السندات الحكومية يحتفظان بمستويات مرتفعة
انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط (WTI) في بورصة نايمكس (Nymex) وتداولت حول منطقة 70 دولاراً، بينما كان خام برنت بالقرب من 72.24 دولار. مؤشر الدولار الأمريكي أقوى بالقرب من 101.64. يتم تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من منطقة 4.4%.
الأهداف الفنية للذهب الفوري
الهدف السعري الصعودي التالي لمشتري الذهب الفوري هو دفع الأسعار مرة أخرى فوق منطقة المقاومة 4,023.00 إلى 4,090.00 دولار، مع حركة مستدامة تستهدف 4,357.00 دولار ثم 4,597.00 دولار. الهدف السعري الهبوطي التالي على المدى القريب للبائعين هو كسر دون 3,900.00 دولار، مع أهداف هبوطية أعمق عند 3,830.00 دولار ثم 3,800.00 دولار. تُرى المقاومة الأولى عند 4,023.00 دولار ثم عند 4,090.00 دولار. يُرى الدعم الأول عند 3,900.00 دولار ثم عند 3,830.00 دولار.
الأهداف الفنية للفضة الفورية
الهدف السعري الصعودي التالي لمشتري الفضة الفورية هو دفع الأسعار مرة أخرى فوق منطقة 59.62 إلى 62.00 دولار، مع حركة فوق تلك المنطقة تستهدف 71.49 دولار ثم 72.00 دولار. الهدف السعري الهبوطي التالي للبائعين هو كسر دون 57.20 دولار، مع أهداف هبوطية أعمق عند 53.40 دولار ثم 51.26 دولار. تُرى المقاومة الأولى عند 59.62 دولار ثم عند 62.00 دولار. يُرى الدعم التالي عند 57.20 دولار ثم عند 53.40 دولار.
الأسئلة الشائعة
ماذا أظهرت بيانات مؤشر PCE لشهر مايو؟
ارتفع مؤشر PCE لشهر مايو بنسبة 0.4% على أساس شهري و4.1% على أساس سنوي، متوافقاً مع الإجماع السنوي وأقل قليلاً من التوقعات الشهرية البالغة 0.5%.
ماذا قرر الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) في 17 يونيو؟
أبقى الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) النطاق المستهدف عند 3.50% إلى 3.75% بتصويت بالإجماع 12-0، مع توقع تسعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي رفعاً واحداً على الأقل لأسعار الفائدة قبل نهاية العام.
كيف تغيرت حركة ناقلات النفط في مضيق هرمز؟
تضاعفت حركة الناقلات عبر مضيق هرمز خلال 24 ساعة إلى أعلى مستوى منذ أواخر فبراير، مع استئناف السفن العبور مع تشغيل إشارات الأقمار الصناعية.
