هيئة الرقابة في مجلس النواب تطلق تحقيقًا بشأن التداول من الداخل في Kalshi وPolymarket

بدأ رئيس لجنة مجلس النواب للإشراف والإصلاح الحكومي جيمس كومر تحقيقًا برلمانيًا بشأن ضوابط التداول من الداخل في منصات أسواق التنبؤ كالشي (Kalshi) وبولي ماركت (Polymarket) يوم الجمعة. وجّه كومر رسائل إلى الرئيسين التنفيذيين لكلا المنصتين طلبًا للحصول على مستندات تتضمن إجراءات التحقق من الهوية، وآليات فرض القيود الجغرافية، وأساليب رصد التداولات غير المعتادة. أُعلن عن التحقيق في برنامج “Squawk Box” على قناة CNBC، ويركز على صفقات مرتبطة بالانتخابات وبالعمل العسكري الأميركي في فنزويلا وإيران. وقال كومر إن هدفه هو تحديد مدى نشاط التداول من الداخل، ووضع تشريعات تمنع أعضاء الكونغرس ومسؤولي الإدارة وموظفي الحكومة من التداول في أسواق التنبؤ. وتم تكليف كل من الرئيس التنفيذي لبولي ماركت شِين (Shayne Coplan) والرئيس التنفيذي لكالشي طارق منصور (Tarek Mansour) بإعداد المستندات والاتصالات المطلوبة بحلول 5 يونيو.

حوادث تداول موثّقة

تستجيب عملية المراجعة لعدة حالات مؤكدة من نشاط تداول مشبوه. ففي أبريل، جرى اعتقال جندي أميركي يُزعم أنه استخدم معلومات داخلية عن الإطاحة بقائد فنزويلي سابق نيكولاس مادورو (Nicolas Maduro) من أجل وضع رهانات على بولي ماركت بإجمالي يقارب 400 ألف دولار. وحدّد تحقيق لصحيفة “The New York Times” أكثر من 80 مستخدمًا في بولي ماركت قدّموا صفقات مشبوهة، بما في ذلك مراهنات قُدمت قبل ساعات من الضربات الأميركية والإسرائيلية على إيران.

إجراءات المنصتين وإجراءات الامتثال

طبّقت المنصتان ضوابط قبل الإعلان يوم الجمعة. فقد علّقت كالشي في أبريل ثلاثة مرشحين في مجلس الشيوخ أو مجلس النواب عن الولايات المتحدة بعد أن وضعوا رهانات على سباقاتهم الخاصة، بما ينتهك قواعد الشركة. وفي أواخر أبريل، استعانت بولي ماركت بشركة تحليلات بلوك تشين (Chainalysis) لاكتشاف التداول من الداخل والتلاعب بالسوق، ضمن جهودها للحصول على موافقة من لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).

السياق التشريعي والتنظيمي

يأتي تحقيق كومر عقب رسالة مؤرخة في 11 مايو من سبعة نواب ديمقراطيين إلى لجنة الإشراف، يقودهم النائب كريس باباس (Chris Pappas) من ولاية نيوهامبشير، طلبوا استصدار مذكرات استدعاء لكلتا المنصتين. جرى تقديم تشريعات ثنائية الحزب تستهدف التداول من الداخل في أسواق التنبؤ في الكونغرس الحالي، وتتضمن عدة مشروعات قوانين قيودًا محددة على الصفقات التي يجريها من لديهم وصول إلى معلومات حكومية غير متاحة للعامة.

تعمل كالشي تحت تنظيم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في نيويورك وتحظر التداول المجهول. أما بولي ماركت فهي مُرخصة في بنما وتُشغّل منصتها الأساسية خارج نطاق الإشراف التنظيمي الأميركي، رغم أنها تحافظ على منتج منفصل ومحدود الخضوع لتنظيم (CFTC) للمستخدمين داخل الولايات المتحدة.