تراجعت الأسهم اليابانية في جلسة التداول هذه، حيث هبط مؤشر نيكّي 225 بمقدار 1,315.00 نقطة (1.92%) ليغلق عند 67,242.73، متأثراً بخسائر حادة في أسهم الذكاء الاصطناعي والقطاعات المرتبطة بالرقائق. وتفاقمت وتيرة التراجع بعد أن قفز مؤشر كوريا الجنوبية KOSPI إلى الهبوط بأكثر من 8%، مما أثقل معنويات المستثمرين في جميع أنحاء المنطقة. وذكر كبير الاستراتيجيين في دايوا للأوراق المالية هيروغو تسوبوي أن هبوط KOSPI أوجد ضغطاً على نفسية الاستثمار، ما دفع إلى تدوير دفاعي نحو أسهم البنوك، بينما ينتظر المستثمرون تقارير أرباح مرتقبة من كبرى شركات الذكاء الاصطناعي والرقائق المقررة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
نيكّي 225 يعكس مكاسب التداول داخل الجلسة ليغلق على انخفاض 1.92%
ارتفع مؤشر نيكّي 225 في البداية خلال تداولات صباحية، ليرتد إلى مستوى 69,000، قبل أن يعكس مساره ليغلق عند 67,242.73. وتراجع مؤشر توبكس 28.59 نقطة (0.71%) ليقفل عند 4,007.49. ووفقاً لمؤشر يونهاب إنفومكس لأسواق الأسهم العالمية، تسارع هبوط السوق بالتوازي مع الانخفاض الحاد في KOSPI، والذي أثر بشكل خاص على المحافظ الثقيلة على الرقائق.
هبوط أسهم الرقائق مع انتقال المستثمرين إلى أسهم البنوك
تحملت أسهم القطاعات المرتبطة بالرقائق وطأة ضغوط البيع قرب نهاية جلسة التداول. فقد قفز سعر سهم كيوكسيـا (Kioxia) إلى أسفل بأكثر من 11% تقريباً، بينما هبطت أدفانتست وتوكيو إلكترون بأكثر من 3% و2% على التوالي. وتراجع آيبي دين (Ibiden) بأكثر من 7%، وتحطم تاييو يودين (Taiyo Yuden) بنسبة تقارب 19%.
في المقابل، جذبت أسهم البنوك تدفقات قوية للشراء. ارتفع بنك ميزوهو يو إف جي فاينانشال غروب (Mitsubishi UFJ Financial Group) بأكثر من 2% بحلول الإغلاق، بينما حققت مجموعة سوميتومو ميتسوي فاينانشال غروب (Sumitomo Mitsui Financial Group) ومجموعة ميزوهو فاينانشال غروب (Mizuho Financial Group) مكاسب تجاوزت 1% لكل منهما. وقال تاكهيكو ماسوزاوا، رئيس تداول الأسهم لدى فيليبس للأوراق المالية: "يشتري المستثمرون أسهم البنوك بثقة في ظل تصاعد المخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية." وأوضح كويهِي أونيشي، كبير مسؤولي الاستثمار الاستراتيجي لدى ميزوهو يو إف جي مورغان ستانلي للأوراق المالية، أن "أسهم البنوك تميل إلى امتصاص أموال الشراء وسط التعب الناتج عن اقتناء أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، لأنها تتركز في موضوعات ولا تُسعّر (التقييمات) بشكل مفرط الحماس."
أرباح ASML وTSMC مقررة في منتصف الشهر
يركّز المشاركون في السوق عن كثب على ما إذا كان يمكن أن يعود مسار صعود مرتبط بالذكاء الاصطناعي لإعادة الاشتعال قبل إعلان أرباح شركة ASML Holdings للربع الثاني المقرر في 15، وقبل نتائج شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) المقرر صدورها في 16. ووفقاً لتوقعات السوق لدى مزودي المعلومات المالية Quick وFactSet، من المتوقع أن ترتفع إيرادات ASML بنسبة 16% على أساس سنوي، مع زيادة صافي الربح أيضاً بنسبة 16%. ومن المتوقع أن يقفز صافي ربح TSMC بنسبة 57%.
وقال كازيوشي سايتو، كبير المحللين لدى Iwai Cosmo Securities: "إذا أظهرت أرباح ASML القوية وآفاقها المستقبلية عدم وجود اتجاه هابط في استثمارات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، فقد يكون ذلك بمثابة محفز لعودة مكاسب أسهم الرقائق."
TSMC تسجل قفزة بنسبة 67.9% في الإيرادات خلال يونيو
وصلت الإيرادات المجمعة لشركة TSMC في يونيو إلى 442.68 مليار دولار تايواني، مسجلة زيادة بنسبة 67.9% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وتمثل هذه أكبر وتيرة نمو سنوي للإيرادات تم تسجيلها حتى الآن هذا العام.
عوائد سندات الحكومة اليابانية تُظهر حركة متباينة
أظهرت عوائد سندات الحكومة اليابانية أنماط تداول متباينة. ووفقاً لبيانات أسعار الفائدة الخارجية الصادرة عن يونهاب إنفومكس حتى الساعة 3:40 مساءً، ارتفعت عائدات السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 2.37 نقطة أساس عن الجلسة السابقة إلى 2.7858%. وانخفض عائد السندات لأجل 30 عاماً بمقدار 1.53 نقطة أساس إلى 3.9068%، بينما زاد عائد السندات لأجل عامين بمقدار 1.52 نقطة أساس إلى 1.4422%.
وأفادت مصادر متعددة بأن الحكومة اليابانية تدرس طرقاً لتوسيع الاستثمار المحلي ضمن نطاق التقلب المسموح لمحفظتها، لكنها أوضحت أن هذه الإجراءات لن تؤدي فوراً إلى مراجعة الأهداف الإدارية متوسطة الأجل لصندوق استثمار المعاشات الحكومي (GPIF).
أسئلة وأجوبة
ما الذي تسبب في انخفاض مؤشر نيكّي 225 في جلسة التداول هذه؟
انخفض مؤشر نيكّي 225 بمقدار 1,315.00 نقطة (1.92%) إلى 67,242.73، وذلك بشكل أساسي نتيجة لهبوط حاد في أسهم الذكاء الاصطناعي والقطاعات المرتبطة بالرقائق. وقد تفاقم الانخفاض بعد أن هبط مؤشر KOSPI في كوريا الجنوبية بأكثر من 8%، مما ضغط على معنويات المستثمرين في جميع أنحاء المنطقة.
ما هي أسهم الرقائق التي شهدت أكبر الانخفاضات؟
انخفض سهم تاييو يودين بنسبة تقارب 19%، ما جعله أسوأ أداء بين أسهم الرقائق. وتراجع سهم كيوكسيـا (Kioxia) بأكثر من 11%، وهبط آيبي دين (Ibiden) بأكثر من 7%، وانخفضت أدفانتست بأكثر من 3%، وتراجعت توكيو إلكترون بأكثر من 2% بحلول الإغلاق.
متى من المقرر أن تعلن ASML وTSMC عن أرباحهما؟
من المقرر أن تعلن ASML Holdings أرباحها للربع الثاني في 15، بينما ستعلن شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) نتائجها في 16. وتشير توقعات السوق إلى أن إيرادات ASML وصافي ربحها سيرتفعان بنسبة 16% على أساس سنوي، بينما من المتوقع أن يقفز صافي ربح TSMC بنسبة 57%.
