تراجعت أسهم شركة أوراكل (ORCL) بأكثر من 10% يوم الجمعة، عقب مذكرة بحثية صادرة عن BNP Paribas توقّعت أن الشركة ستزيد الإنفاق الرأسمالي (Capex) إلى ما بين 80 مليار دولار و100 مليار دولار لحرمات مراكز البيانات وعمليات شراء رقائق Nvidia. أصدر المحلل ستيفان سلوينسكي هذا التوقع في سياق مبادرة أوراكل الخاصة بالبنية التحتية المسماة Project Stargate. جاء تحرّك السهم وسط موجة بيع أوسع في السوق، حيث تصدّرت أوراكل قائمة الأسهم الأكثر تداولاً على Stocktwits مع تسريع شركات قطاع التكنولوجيا عمليات بناء البنية التحتية لمواجهة متطلبات الحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
BNP Paribas يتوقع إنفاق أوراكل 80-100 مليار دولار على Capex لـ Project Stargate
وفقاً لـ Seeking Alpha، قال المحلل ستيفان سلوينسكي في مذكرة بحثية إن أوراكل يُتوقع أن تنفق ما بين 80 مليار دولار و100 مليار دولار لإطلاق وتشغيل حرمات مراكز البيانات ضمن Project Stargate، وشراء رقائق Nvidia (NVDA) لتشغيلها. وحدد المحلل سعراً مستهدفاً للسهم عند 283 دولاراً، ما يشير إلى احتمال صعود يقارب 20% مقارنة بسعر إغلاق السهم يوم الخميس.
تقييمات المحللين تظهر أن 36 من أصل 43 يوصون بالشراء أو أعلى
استناداً إلى بيانات Koyfin، يقيّم 36 من أصل 43 محللاً يغطي السهم بـ 'Buy' أو أعلى، ويقيّمه ستة بـ 'Hold'، فيما يقيّمه محلل واحد بـ 'Sell'. وبالنسبة للربع الرابع، يتوقع المحللون إيرادات تبلغ 19.1 مليار دولار وربحيةً معدلةً للسهم قدرها 1.96 دولار.
شركات التكنولوجيا تنفق مئات المليارات على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي
أدى الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى توسيع وبناء عدواني للبنية التحتية من جانب الشركات والمنصات السحابية الكبرى (hyperscalers) لإنتاج القدرة الحاسوبية اللازمة للحفاظ على تشغيل التكنولوجيا. تنفق شركات التكنولوجيا Meta (META) وAmazon (AMZN) وGoogle (GOOG, GOOGL) وMicrosoft (MSFT) مئات المليارات من الدولارات في الولايات المتحدة على مشاريع البنية التحتية الخاصة بها، ما يطلق موجة من نقص الرقائق ومكونات أخرى، بالتزامن مع المساهمة في مستويات استهلاك قياسية للطاقة.
المتداولون بالتجزئة يحافظون على تفاؤل شديد للغاية تجاه ORCL
على Stocktwits، بقيت مشاعر المتداولين بالتجزئة بشأن سهم ORCL ضمن نطاق 'extremely bullish' وسط ارتفاع 'مرتفع' في حجم الرسائل خلال آخر 24 ساعة، حيث رأى كثير من المستخدمين أن التراجع يمثل فرصة شراء. وقد حقق سهم ORCL مكاسب تتجاوز 10% حتى الآن خلال العام، وارتفع بما يقارب 26% خلال آخر 12 شهراً، متفوقاً على S&P 500.
FAQ
ماذا قالت BNP Paribas بشأن خطط أوراكل للإنفاق الرأسمالي؟
ذكر محلل BNP Paribas ستيفان سلوينسكي في مذكرة بحثية أن أوراكل يُتوقع أن تنفق ما بين 80 مليار دولار و100 مليار دولار لإطلاق وتشغيل حرمات مراكز البيانات ضمن Project Stargate، وشراء رقائق Nvidia لتشغيلها. وحدد المحلل سعراً مستهدفاً عند 283 دولاراً للسهم.
كم عدد المحللين الذين يقيّمون سهم أوراكل على أنه شراء؟
وفقاً لبيانات Koyfin، يقيّم 36 من أصل 43 محللاً يغطي أوراكل السهم بـ 'Buy' أو أعلى، ويقيّمه ستة بـ 'Hold'، فيما يقيّمه محلل واحد بـ 'Sell'. وبالنسبة للربع الرابع، يتوقع المحللون إيرادات تبلغ 19.1 مليار دولار وربحيةً معدلةً للسهم قدرها 1.96 دولار.
لماذا تزيد شركات التكنولوجيا إنفاقها على البنية التحتية؟
أدى الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى دفع الشركات والمنصات السحابية الكبرى لبناء بنية تحتية عدوانية لتوليد القدرة الحاسوبية اللازمة للحفاظ على تشغيل التكنولوجيا. تنفق شركات التكنولوجيا Meta وAmazon وGoogle وMicrosoft مئات المليارات من الدولارات في الولايات المتحدة على مشاريع البنية التحتية الخاصة بها.
