تواجه سامسونغ وإنتل هجمة مشتركة، بينما تفرض شركة TSMC خطة توسع قياسية هي الأكبر في تاريخها لافتتاح 18 موقعاً جديداً للمصانع! ستستفيد أسهم مواد مرافق المصانع

تواجه شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) هجوماً من جهتين من سامسونغ (Samsung) وإنتل (Intel)، فتختار أن تهاجم بدل أن تدافع، وتطلق موجة توسع ضخمة لأحواض تصنيع الرقائق (الويفر) هي الأكبر في تاريخ الصناعة عالمياً. يتم بناء 18 منشأة لشرائح مقاس 12 بوصة بالتزامن، ما يؤدي إلى تضاعف الإنفاق الرأسمالي (CapEx) ورفع قدرات التغليف المتقدم. خلف هذه المنافسة في قطاع أشباه الموصلات، تبرز في مجالات خدمات هندسة المنشآت الشركات التالية: هانتانغ (2404) وFAN XUAN (6196)؛ وفي مجال المعدات والمواد: هونغسو (3131) وZISHENG (2467)، ويتوقع أن تكون أكبر المستفيدين.

التحركات الجيوسياسية وطلب الذكاء الاصطناعي تكسر احتكار TSMC

على مدى فترة طويلة، كان سوق التصنيع المتقدم للويفرات (العقود من طرف المصنع) عالمياً شبه محتكر من TSMC وحدها. ومع ذلك، في ظل انفجار الطلب على الذكاء الاصطناعي (AI)، وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، والاستمرار في الضغط من سياسات أمن سلسلة الإمداد الأميركية، فإن ملامح المشهد بدأت تتحرك تدريجياً.

وتشير «الهيئة الإلكترونية» (ETtoday) نقلاً عن أشخاص مطلعين ضمن سلسلة توريد أشباه الموصلات في تايوان، إلى أن المحرك وراء هذا التغير لا يتمثل فقط في الأسعار والقدرة الإنتاجية، بل أيضاً في حالة القلق المرتفعة لدى العملاء العالميين في عصر الذكاء الاصطناعي بشأن «أمن سلسلة الإمداد» و«المخاطر الجيوسياسية»: فإذا ظهرت مشكلات في سلسلة الإمداد في تايوان، فكيف تتعامل الشركات؟ وبناءً على ذلك، تسعى الشركات الكبرى عالمياً بشكل نشط إلى إيجاد مصدر توريد ثانٍ.

سامسونغ تربط الذاكرة مع التصنيع على طريقة «تقييد»، وإنتل ترفع شعار «صُنع في الولايات المتحدة» لاقتناص الطلبات

ضمن هذه الجولة من التغيرات، تُعد كل من سامسونغ إلكترونيكس وإنتل أكبر لاعبين يعملان بأكثر قدر من الحماسة لتثبيت مواقعهم.

من جهة سامسونغ، رغم وجود فجوة واضحة بينها وبين TSMC في عمليات 2 إلى 4 نانومترات، فإنها تستفيد من تفوقها في HBM وDRAM لتطلق استراتيجية «تصنيع مقيد بالذاكرة»، وتستولي على الطلبات عبر تقديم أسعار منخفضة، بل وحتى عبر التسعير على أساس الشرائح السليمة فقط (Good Die)، ما يجعل العملاء يتحملون جزءاً من مخاطر العائد (الـ yield). وقد قام الرئيس التنفيذي لشركة AMD سو زي فو (Su Zhi-feng) بزيارة سابقة إلى مصنع سامسونغ في بيونغتايك/平泽 بكوريا الجنوبية لتعميق التعاون؛ كما وقّعت تسلا، في وقت أبكر، في 2025 عقداً لتوريد شرائح AI من سامسونغ يمتد حتى 2033، وسيخصص مصنعها الجديد في ولاية تكساس لإنتاج شرائح AI6 من الجيل التالي لتسلا.

أما من جهة إنتل، فتُبرز مزية سياسات «صُنع في الولايات المتحدة»، وتتقدم بنشاط نحو عقدي تصنيع 18A و14A، وتبني القدرة التنافسية المميزة عبر تقنيات التغليف المتقدم EMIB وFoveros. وفي الوقت الحالي، تخطط تسلا لاستخدام تصنيع شرائح 14A من إنتل للشرائح الخاصة بالسيارات والذكاء الاصطناعي، كما تم دمج EMIB كتغليف متقدم ضمن Google TPU، وتقوم كل من أمازون وإنفيديا وأبل بتقييم نقل جزء من الشرائح إلى تصنيع إنتل.

(عبر حديث غوو مينغ-تشو حول الفجوة بين CoWoS لدى TSMC وEMIB لدى إنتل، كشف أن Google طلبت سابقاً تجاوز MediaTek لصناعة الشرائح بنفسها)

ومع ذلك، يشير محللون إلى أن أغلب الطلبات لدى هاتين الشركتين ما تزال حالياً في مرحلة الاختبار والتحقق والتقييم، ولا تزال القدرات حتى الآن غير كافية لزعزعة المكانة المهيمنة لـ TSMC. إن متطلبات عصر الذكاء الاصطناعي بشأن العائد واستقرار التوريد أعلى بكثير من السابق، وأي خطأ قد يؤدي إلى فقدان جماعي لعملاء كبار. وخلال الأجل القصير، ستظل طلبات الشرائح الأساسية الخاصة بالذكاء الاصطناعي تعتمد بدرجة عالية على TSMC.

TSMC تهاجم لتدافع: بناء 18 مصنعاً للويفر حول العالم بالتزامن

إزاء التحديات، اختارت TSMC الرد بتوسيع يفوق كل ما سبق من حيث الحجم.

أعلن رئيس مجلس إدارة TSMC، وي تشي-جيا (Wei Zhe-jia)، كسر الممارسة السابقة المتمثلة في عدم مواصلة التوسع بعد بلوغ أهداف العقدة الناضجة (النقطة المستهدفة للعائد)، مؤكداً استمرار توسيع قدرات 3 نانومترات والتغليف المتقدم، وكشف عن خريطة طريق للعمليات المستقبلية مثل عائلة 2 نانومتر وA14 وA13. وأكد أن وتيرة توسع TSMC خلال العامين الماضيين وصلت إلى ضعف وتيرة التوسع في الماضي، وحالياً هناك 18 مصنعاً لويفرات مقاس 12 بوصة يجري العمل فيها على التشييد والتحويل في الوقت ذاته، بما في ذلك 5 مصانع للتغليف المتقدم.

على الصعيد الخارجي، أصبحت ولاية أريزونا الأميركية أهم قاعدة لدى TSMC للعمليات المتقدمة خارج تايوان. وفي الخطة المقبلة، سيتم بناء 11 مصنعاً لويفرات لأول مرة ومنشأة أولى للتغليف المتقدم. كما تستمر المصانع في كوماموتو باليابان، المصانع الأولى والثانية، في الإنتاج وتطبيق العمليات المتقدمة. وفي مصنع دريسدن الجديد بألمانيا، ينصب التركيز على سوق الشرائح للسيارات والتحكم الصناعي.

موجة توسع TSMC الأكبر تاريخياً في تايوان، 12 منشأة تدفع بالتزامن

حجم التوسع داخل تايوان أيضاً ضخم؛ إذ يجري بناء 12 مصنعاً لويفرات ومنشآت للتغليف المتقدم بالتزامن، موزعة في مناطق مثل حديقة العلوم (ساينس بارك) في تايبيه (ZPK/竹科)، تشو نن (竹南/قرب Tainan)، الوسط (中科)، تشيايي (嘉義)، الجنوب (南科)، ونانزي (高雄楠梓)، لتشكل مشهداً نادراً من حيث الحجم خلال السنوات الأخيرة.

تخطيط مصنع F20 في حديقة العلوم يضم أعمال المرحلة الرابعة، وهو أهم موقع لأجيال ما دون 2 نانومتر لدى TSMC. ستركز مصانع P1 وP2 على 2 نانومتر، بينما تخطط P3 أيضاً في وقت واحد لـ 2 نانومتر وA14، مع تخصيص مساحة مستقبلية لتطوير عمليات جيل A10. وفي مصنع التغليف المتقدم AP6 في تشو نن، حيث ستصل قدرة الشهور الثالثة A وB إلى نحو 10 آلاف شريحة تقريباً، مع استمرار توسيع قدرات CoWoS وSoIC وInFO.

تعد منطقة AP7 في تشيايي أكبر منطقة للتغليف المتقدم؛ فقد اكتمل مصنع المرحلة الأولى P1 وهو يدعم WMCM الخاص بأبل. أما P2 فبات قريباً من الاكتمال، ويركز على SoIC بقدرة شهرية تقارب 1.2 مليون شريحة، والعميل الرئيسي هو إنفيديا. وتخضع مصانع المرحلتين الثانية P3 حتى P7 للتخطيط، وستدعم مستقبلاً SoIC وCoPoS أيضاً. مصنع AP8 التابع لمنطقة العلوم في الجنوب (南科) تم تحويله من مصنع قديم لـ群创، وهو قاعدة مهمة لـ CoWoS، ومن المتوقع أن تتجاوز القدرة الشهرية في نهاية 2026 حاجز 40 ألف شريحة. ويتولى مصنع F18 P9 المسؤولية عن المرحلة الخلفية بعد 2 نانومتر وعن عمليات TSV من 3 إلى 5 نانومتر، ومن المتوقع أن يدخل مرحلة تشغيل المعدات في الربع الأول من 2027، لتبلغ القدرة الشهرية 25 ألف شريحة.

يعد مصنع F22 في نانزي (كاو شيونغ/高雄楠梓) حالياً أهم مركز لـ 2 نانومتر لدى TSMC، حيث تم التخطيط لإجمالي ست مراحل. تصل القدرة الشهرية في P1 وP2 إلى 25 ألف شريحة لكل منهما، وبدأت P3 بالفعل إدخال المعدات، مع التركيز على 2 نانومتر وA16؛ أما P4 فترتكز على N2 وA16، وقد بدأت أعمال إنشاء المصنع مؤخراً.

الانتقال إلى ما دون 1 نانومتر: TSMC تتقدم بخطوات استباقية للجيل التالي

كما أن نظرة TSMC اتجهت أيضاً من 2 نانومتر إلى 1 نانومتر. ومن المتوقع أن يحصل مشروع توسعة المرحلة الثالثة في لونغتان على الأرض في الربع الرابع من 2029. كما تم إطلاق الاستعدادات لدراسة الأثر البيئي لمصنع المرحلة الرابعة في منطقة ساينس بارك الجنوبية ومنطقة شالوونغ (沙崙). كذلك تخطط منطقة حديقة الصناعات البحرية في بينغتونغ (屏東海豐產業園區) لتطوير عمليات المرحلة الخلفية للأنصاف الموصلة والصناعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، كما تستمر مشاريع المنطقة في تونغتشو (竹東科三計畫) أيضاً. وهذا يشير إلى أن TSMC تتقدم بخطوات استباقية للجيل القادم الذي سيقل عن 1 نانومتر.

(هل يعود مصنع لونغتان لـ TSMC؟ إدخال عمليات على مستوى «إي-مي» (على مستوى إلكترون/مقياس دقيق) إلى المرحلة الثالثة من حديقة لونغكة، وشرائح هانتانغ وفان شوان لاستلام صفقة بقيمة ألف مليار دولار)

من هو أكبر مستفيد من موجة التوسع هذه؟

إن موجة بناء أشباه الموصلات الأكبر عالمياً ليست مجرد قصة لـ TSMC، بل يُتوقع أيضاً أن تعود بالنفع على سلسلة الإمداد بأكملها.

في مجال هندسة المنشآت بالمصانع، من المتوقع ارتفاع وضوح الطلبات بشكل كبير لدى شركات كبيرة مثل هانتانغ (2404) وFAN XUAN (6196) وYaxiang (6139) وSheng Hui (5536) وYangji Engineering (6691). أما في طرف المعدات والمواد، فتستفيد أيضاً شركات مثل Jiading (3680) وZhongsha (1560) وXinYun (3583) وHongSu (3131) وZhiSheng (2467) وYineng (7734) وShanTaiShi (3595) بالتوازي مع ارتفاع الطلبات على بناء المصانع والإنتاج الكثيف.

وبينما تقوم TSMC ببدء بناء مصانع في تايوان والولايات المتحدة واليابان وألمانيا بالتزامن، يتوقع أن تتمكن الشركات الموردة لخدمات هندسة المصانع والمعدات من جني طلبات طويلة الأجل.

غو مينغ-تشو يحذر: TSMC تصبح هدفاً مشتركاً للتحوط في قطاع أشباه الموصلات

كما حذر محلل شركة Tianfeng للوساطة الدولية، غو مينغ-تشو، مؤخراً، فإنه مع استمرار توجيه موارد عمليات TSMC المتقدمة نحو عملاء الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، فإن أبل بدأت بتدريب إنتل لتكون مورداً ثانوياً للتصنيع على مستوى خطوط المنتجات كاملة، ومن المتوقع أن تبدأ في الصعود للإنتاج بكميات رسمياً في 2027، وتوسع الشحنات في 2028.

وبناءً على ذلك، يقترح غو مينغ-تشو أن تسارع TSMC إلى تعزيز تراكم رأس المال داخلياً، وأن تدرج في تسعير العمليات المتقدمة عدم اليقين الناجم عن المخاطر الجيوسياسية وإعادة هيكلة بنية العملاء، واعتماد استراتيجية تسعير مرنة للمخاطر، بدلاً من الاكتفاء بالحفاظ على نموذج التسعير الحالي.

(هل تخطط أبل لدعم إنتل كمحطة احتياطية؟ غو مينغ-تشو يكشف أزمة TSMC وفرصة انعكاس وضعها عبر 18A-P لدى إنتل)

مركز TSMC ثابت على المدى القصير، لكن المنافسة تدخل المرحلة الحاسمة

يرى العاملون في القطاع عموماً أن التخطيط النشط من سامسونغ وإنتل يجعل TSMC تشعر بضغوط منافسة غير مسبوقة. ومع ذلك، على المدى القصير، ستظل بنية سوق التصنيع بالرقائق على مستوى العالم قائمة على سيطرة TSMC، بينما ستقتصر حصيلة سامسونغ وإنتل على اقتسام جزء بسيط من طلبات الشرائح غير الأساسية.

تتعامل TSMC مع ذلك باعتماد موجة توسع عالمية هي الأكبر في التاريخ، وتستمر في تضييق الفجوة وتوسيع المسافة بينها وبين المنافسين عبر القيادة التقنية وحجم القدرة الإنتاجية وعمق سلسلة الإمداد. ومع ذلك، كما أشار غو مينغ-تشو محذراً، عندما يبدأ أهم العملاء العالميين في البحث عن بدائل، فإن التحدي الذي تواجهه TSMC لا يتعلق فقط بمنافسة تقنيات العمليات، بل هو أيضاً صراع طويل الأمد حول استراتيجيات التسعير والقدرة الإنتاجية.

تم نشر هذه المقالة بعنوان «سامسونغ وإنتل تضغطان على TSMC، 18 مصنعاً لدى TSMC تطلق أكبر خطة توسع في التاريخ! أسهم المواد والمعدات الخاصة بالمصانع ستستفيد» لأول مرة على «سلسلة الأخبار ABMedia».