أحالت هيئة الخدمات المالية الكورية الجنوبية المشتبه بهم في قضيتين للتلاعب بسوق العملات الرقمية إلى النيابة العامة يوم الأربعاء بعد مناقشات في اجتماعها الدوري الثاني عشر.
تتعلق القضيتان بأفراد متهمين باستخدام طرق مختلفة لتشويه أسعار العملات الرقمية وتحقيق أرباح من نشاط سوقي مصطنع.
وتواصل الإحالات تشديد الرقابة الكورية الجنوبية على الأصول الافتراضية بعد سنوات من المشاركة الكبيرة من الأفراد في تداول العملات الرقمية، حيث يعتبر التلاعب بالأسعار أولوية للمنظمين الذين يسعون لحماية المستثمرين الصغار.
هيئة الخدمات المالية تتهم حوتاً بالتلاعب بالأسعار عبر البورصات
في إحدى القضيتين، اتهمت الهيئة حوتاً في العملات الرقمية باستخدام عشرات المليارات من الوون الكوري على مدى شهرين تقريباً للتلاعب بسعر رمز مدرج في بورصات محلية وأجنبية على حد سواء. وبناءً على الأسعار الحالية، فإن 10 مليارات وون تعادل حوالي 6.4 مليون دولار.
يُزعم أن المشتبه به جمع ما يقرب من نصف المعروض المتداول من الرمز، مما منحه سيطرة كبيرة على السيولة السوقية المتاحة. وفقاً للهيئة، دفع المشتبه به بعد ذلك سعر الرمز للأعلى في البورصات الأجنبية، وشجع المستثمرين المحليين على الشراء، ثم باع حيازاته في بورصة محلية.
يُظهر الهيكل المزعوم كيف يمكن أن ينتقل التلاعب عبر الولايات القضائية. يمكن أن تؤدي زيادة الأسعار في المنصات الأجنبية إلى خلق مظهر الطلب العالمي، بينما قد يتفاعل المستثمرون المحليون مع حركة السعر دون رؤية كيف أصبح المعروض مركزاً.
بمجرد أن باع المشتبه به في الطلب الذي ساعد في خلقه، تعرض المستثمرون الأفراد لخسائر كبيرة، وفقاً للهيئة التنظيمية. تسلط القضية الضوء على مخاطر الرموز ضعيفة التداول حيث يمكن لحامل واحد كبير تقييد المعروض، والتأثير على اكتشاف السعر، والخروج قبل أن يفهم المشترون الصغار مصدر الحركة.
القضية الثانية تتضمن تداول API وأوامر الحد
تضمنت القضية الثانية نمط تداول مختلفاً. قالت الهيئة إن فرداً آخر استخدم قنوات API لوضع أوامر شراء وبيع سوقية صغيرة بشكل متكرر، مما خلق مظهر التداول النشط. في الوقت نفسه، يُزعم أن المشتبه به قدم أوامر شراء محددة بأسعار مرتفعة عبر قناة ويب لدفع السعر للأعلى.
يمكن لهذا النوع من النشاط أن يخلق انطباعاً خاطئاً عن السيولة والزخم. قد تجعل الصفقات الصغيرة المتكررة الرمز يبدو نشطاً، بينما يمكن أن توحي أوامر الحد العدوانية بوجود طلب أقوى مما هو موجود بالفعل. قد يدخل مستثمرون آخرون بعد ذلك السوق معتقدين أن حركة السعر مدعومة باهتمام شراء حقيقي.
بعد جذب المشترين، يُزعم أن المشتبه به باع حيازاته على دفعات لتحقيق أرباح. يمكن أن يساعد نهج البيع المرحلي في تجنب الانهيار الفوري مع السماح للمتلاعب بالخروج في ظل طلب مصطنع.
تُظهر القضية لماذا يراقب المنظمون سلوك دفتر الأوامر واستخدام API والفرق بين نشاط التداول المرئي والاهتمام السوقي الحقيقي عن كثب.
هيئة الخدمات المالية تحذر المستثمرين وتخطط لتحسينات للنظام
حذرت الهيئة المستثمرين من ملاحقة الأصول الافتراضية التي ترتفع أسعارها وأحجام تداولها بشكل حاد دون سبب معقول. وقالت الهيئة في بيان مترجم: "يجب على المستثمرين الامتناع عن ملاحقة الأصول الافتراضية التي تشهد ارتفاعاً (أو قفزة حادة) في أسعارها وأحجام تداولها دون أي سبب معقول."
وأشارت الوكالة تحديداً إلى مخططات "الضخ والإغراق" التي تقلل المعروض المتاح بشكل مصطنع لرفع الأسعار قبل عملية البيع. وقالت الهيئة: "على وجه الخصوص، تعمل مخططات ما يسمى بـ 'الضخ والإغراق' … على تقليل المعروض المتاح بشكل مصطنع لرفع الأسعار، ويؤدي البيع اللاحق غالباً إلى انهيار حاد في الأسعار."
وقالت الهيئة الرقابية أيضاً إنها تخطط لتحسين نظام التحذير الخاص بالتداول عالي التركيز في العملات الرقمية وتعزيز إطارها التحقيقي لكشف الممارسات غير العادلة بسرعة أكبر.
الأسئلة الشائعة
ماذا فعلت هيئة الخدمات المالية الكورية الجنوبية بشأن قضايا التلاعب بالعملات الرقمية؟
أحالت هيئة الخدمات المالية المشتبه بهم في قضيتين منفصلتين للتلاعب بسوق العملات الرقمية إلى النيابة العامة يوم الأربعاء بعد مناقشات في اجتماعها الدوري الثاني عشر.
كيف زُعم أن المشتبه به الأول تلاعب بأسعار العملات الرقمية؟
يُزعم أن المشتبه به جمع ما يقرب من نصف المعروض المتداول لرمز باستخدام عشرات المليارات من الوون الكوري على مدى شهرين تقريباً، ودفع السعر للأعلى في البورصات الأجنبية، وشجع المستثمرين المحليين على الشراء، ثم باع حيازاته في بورصة محلية.
ما التحذير الذي أصدرته هيئة الخدمات المالية لمستثمري العملات الرقمية؟
حذرت الهيئة المستثمرين من الامتناع عن ملاحقة الأصول الافتراضية التي ترتفع أسعارها وأحجام تداولها بشكل حاد دون سبب معقول، محذرة بشكل خاص من مخططات "الضخ والإغراق" التي تقلل المعروض بشكل مصطنع لرفع الأسعار قبل عملية البيع.
