Fidelity lance un fonds monétaire aligné GENIUS pour les émetteurs de stablecoins

Fidelity Investments a lancé le Fidelity Reserves Digital Fund (FYMXX) le 15 juin, un fonds monétaire de marché monétaire destiné au gouvernement, conçu pour servir de véhicule d’actifs de réserve aux émetteurs de stablecoins. Le fonds investit exclusivement dans des actifs autorisés par la loi GENIUS, dont des titres du Trésor américain, de la trésorerie, des accords de pension livrée au jour le jour et des fonds monétaires de marché gouvernementaux conformes. Le lancement fait suite à l’introduction de produits similaires par State Street plus tôt cette semaine, ainsi que par BNY Mellon, Goldman Sachs et BlackRock l’an dernier, reflétant la montée en puissance des infrastructures institutionnelles pour les réserves de stablecoins alors que le marché atteint environ 315 milliards de dollars de capitalisation totale.

Fidelity Reserves Digital Fund cible les émetteurs institutionnels de stablecoins

Le Fidelity Reserves Digital Fund vise à générer un revenu courant maximal tout en préservant le capital et en maintenant la liquidité, selon le prospectus du fonds. Les parts sont proposées à des investisseurs institutionnels, y compris des émetteurs de stablecoins. Le prospectus indique que « les parts du fonds devraient être détenues principalement par un ou plusieurs émetteurs de stablecoins en tant que tout ou partie des actifs de réserve qui garantissent les stablecoins émis à leurs clients ».

Le fonds prévoit un investissement initial minimum de 1 million de dollars, qui peut être renoncé à ou abaissé à la discrétion du fonds. Il cherche à maintenir une valeur liquidative nette stable de 1,00 $ par part et facture des frais de gestion de 0,25 %. Le prospectus a noté que les actifs du fonds devraient fluctuer en raison de la création de stablecoins supplémentaires ou du rachat de stablecoins existants, en particulier pendant les périodes d’incertitude ou de volatilité du marché.

Le fonds de Fidelity investit exclusivement dans des actifs de réserve éligibles autorisés pour les émetteurs de stablecoins en vertu de la loi GENIUS. Il s’agit notamment de bons, obligations et billets du Trésor américain, de liquidités, d’accords de pension livrée au jour le jour, ainsi que d’autres fonds monétaires de marché gouvernementaux conformes aux réglementations relatives aux stablecoins.

Les sociétés d’investissement lancent des fonds de réserve conformes à la GENIUS

Le lancement de Fidelity intervient dans un contexte de vague de sociétés d’investissement introduisant des produits similaires. State Street a lancé plus tôt cette semaine son fonds monétaire de réserves en stablecoins aligné GENIUS. BNY Mellon, Goldman Sachs et BlackRock ont lancé des fonds similaires l’an dernier.

La capitalisation boursière totale du marché des stablecoins s’élevait à environ 315 milliards de dollars à la date d’aujourd’hui, la USDT de Tether représentant 59 % du marché, selon les données de DefiLlama. Les stablecoins connaissent une croissance rapide, notamment après l’adoption aux États-Unis de la loi GENIUS.

FAQ

Qu’est-ce que le Fidelity Reserves Digital Fund ?

Le Fidelity Reserves Digital Fund (FYMXX) est un fonds monétaire de marché monétaire lancé par Fidelity Investments le 15 juin. Il investit exclusivement dans des actifs conformes à la loi GENIUS, notamment des titres du Trésor américain, de la trésorerie, des accords de pension livrée au jour le jour et des fonds monétaires de marché gouvernementaux conformes, et il est conçu pour servir de véhicule d’actifs de réserve aux émetteurs de stablecoins.

Quel est le montant minimum d’investissement et les frais pour le Fidelity Reserves Digital Fund ?

Le fonds prévoit un investissement initial minimum de 1 million de dollars, qui peut être renoncé à ou abaissé à la discrétion du fonds. Il cherche à maintenir une valeur liquidative nette stable de 1,00 $ par part et facture des frais de gestion de 0,25 %.

Quelles autres sociétés d’investissement ont lancé des fonds de réserve de stablecoins similaires ?

State Street a lancé plus tôt cette semaine son fonds monétaire de réserves en stablecoins aligné GENIUS. BNY Mellon, Goldman Sachs et BlackRock ont lancé des fonds similaires l’an dernier.