Le PDG de Google Cloud, Thomas Kurian, a déclaré jeudi, lors d’une interview accordée à CNBC, que les clients existants dépensent 50% de plus que leurs montants engagés. Kurian a indiqué que Google prévoyait de louer des capacités auprès de prestataires de services externes au cours des prochains trimestres afin de répondre à la demande croissante pour ses services cloud. Il a reconnu que louer cette capacité pèsera sur les marges de l’entreprise, mais a souligné que cela permettra à Google de saisir la demande, les clients dépensant ensuite davantage pour d’autres services. Cette stratégie intervient alors que le chiffre d’affaires de Google Cloud a bondi de 82% d’une année sur l’autre au deuxième trimestre, à 24,8 milliards de dollars, tandis que les actions d’Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) chutaient de près de 7% jeudi matin, malgré des résultats du T2 meilleurs que prévu.
Google prévoit de louer des capacités externes pour répondre à la demande cloud
Kurian a détaillé l’approche de Google pour faire face aux contraintes de capacité, en indiquant que la société prévoit de louer des capacités externes pendant quelques trimestres. « Cela nous permet de faire entrer des clients, de les faire patienter jusqu’à ce que nous disposions d’une capacité suffisante, puis cela s’amplifiera avec le temps, et le retour sur investissement est cohérent pour nous », a-t-il déclaré. Kurian a noté que même si cette stratégie de location mettra sous pression les marges, elle permettra à Google d’intégrer des clients et de les faire migrer vers sa propre infrastructure une fois que des capacités supplémentaires seront disponibles. Il a ajouté que ces clients ont ensuite tendance à dépenser davantage pour d’autres services proposés par l’entreprise. Pendant l’interview, Kurian a attribué l’augmentation des dépenses des clients à la croissance sur dix-sept lignes de produits différentes d’Alphabet au cours des 12 derniers mois.
Alphabet relève ses prévisions de capex à 195 milliards de dollars–205 milliards de dollars
Kurian s’est penché sur les inquiétudes liées à l’augmentation des prévisions de dépenses d’investissement d’Alphabet, en déclarant que la société est « très, très disciplinée » à ce sujet. La société a indiqué qu’elle s’attend à une hausse du capex au cours de l’exercice en cours, relevant ses prévisions à 195 milliards de dollars à 205 milliards de dollars, contre 180 milliards de dollars à 190 milliards de dollars lors du premier trimestre (Q1). Kurian a cité des retours réels générés par des entreprises qui utilisent les offres d’IA de Google. « Macy’s, par exemple, a trouvé [that] tandis que, dans le déploiement, nous avons déployé notre système d’IA : cela a amélioré la taille du panier d’achat qu’ils voient. Nous avons vu la Banque Macquarie gagner beaucoup de temps de traitement en automatisant de nombreux workflows au sein de leur organisation », a-t-il déclaré.
Dan Ives : le récit sur le capex lié à l’IA continue à plein régime
Le stratège tech Dan Ives a déclaré jeudi, après les résultats d’Alphabet et de Tesla Inc. (TSLA), que le récit sur le capex lié à l’IA reste « à plein régime ». Il a indiqué que des dépenses plus élevées pour l’infrastructure IA pourraient peser sur les marges à court terme, mais que l’accélération de l’adoption de l’IA par les entreprises et les consommateurs restera un thème central des résultats du T2. Ives a ajouté que même si cela pourrait mettre à l’épreuve la patience des investisseurs, le capex alimentera l’avenir.
L’euphorie retail sur l’action GOOGL reste extrêmement haussière
Le sentiment retail sur Stocktwits autour d’Alphabet a glissé vers un territoire « extrêmement haussier », avec des volumes de messages « extrêmement élevés » au moment de la rédaction. L’action GOOGL est en hausse de 2 % depuis le début de l’année et de 68 % sur les 12 derniers mois. L’ETF S&P 500 (SPY) progresse de 16 % sur les 12 derniers mois, tandis que l’Invesco QQQ Trust (QQQ) est en hausse de 23 %. Les actions de catégorie A d’Alphabet figuraient parmi les tickers les plus en tendance sur Stocktwits au moment de la rédaction, atteignant les plus bas niveaux observés depuis plus de trois mois lors de la séance de jeudi matin.
FAQ
Que le PDG de Google Cloud, Thomas Kurian, a-t-il annoncé jeudi ?
Thomas Kurian a déclaré lors d’une interview à CNBC jeudi que les clients existants de Google dépensent 50% de plus que leurs montants engagés. Il a indiqué que Google prévoit de louer des capacités auprès de prestataires de services externes pour les prochains trimestres afin de répondre à la demande croissante pour ses services cloud, en reconnaissant que cela pèsera sur les marges, mais permettra à Google de saisir la demande.
De combien Alphabet a-t-il relevé ses prévisions de capex pour l’exercice en cours ?
Alphabet a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement à 195 milliards de dollars à 205 milliards de dollars pour l’exercice en cours, contre 180 milliards de dollars à 190 milliards de dollars annoncés lors du premier trimestre (Q1). Kurian a défendu cette hausse en citant des retours réels provenant d’entreprises utilisant les offres d’IA de Google, notamment des exemples de Macy’s et de Macquarie Bank.
