Les liquidateurs de Terraform Labs ont accusé Jane Street de délit d’initié, affirmant que cela lui aurait rapporté 134 millions de dollars pendant l’implosion Terra/LUNA de mai 2022, et soutenant que le géant du trading aurait devancé le déconnexion du peg en utilisant des informations non publiques, alors que les investisseurs particuliers ont été balayés.
Résumé
- Le responsable désigné par le tribunal affirme que Jane Street a utilisé des données confidentielles et une coordination privée via Telegram pour vendre en sortie de l’UST avant l’effondrement.
- La plainte allègue environ 134 millions de dollars de profits illicites issus d’opérations exécutées pendant une « spirale de la mort » qui a effacé autour de 40 milliards de dollars de valeur de marché.
- Jane Street a demandé le rejet de l’affaire, qualifiant la plainte de « s’autodétruisant » et de « tentative désespérée » pour rejeter la faute sur la fraude de Terraform.
Le liquidateur de Terraform, qui s’occupe de clôturer les activités de Do Kwon et de Terraform Labs, a déposé une plainte fédérale accusant Jane Street, son cofondateur Robert Granieri, ainsi que les traders Bryce Pratt et Michael Huang de délit d’initié lié à la chute de Terra de mai 2022.
Liquidateurs de Terraform ciblent Jane Street pour ses opérations de mai 2022
D’après la plainte, déposée dans le district sud de New York et consultée par le Financial Times, Jane Street « a utilisé des informations importantes et non publiques obtenues auprès d’initiés de Terraform afin de devancer des événements susceptibles de faire bouger le marché » et de quitter ses positions alors que des investisseurs ordinaires se sont retrouvés avec un UST et un LUNA en train de s’effondrer.
La plainte affirme que Jane Street a coordonné ses opérations sur l’UST « via une discussion Telegram privée » et a effectué une vente de « 85 millions d’UST » le 7 mai 2022, quelques minutes seulement après que des instructions confidentielles auraient été données pour retirer la liquidité d’un pool clé. L’administrateur du plan de Terraform soutient que ces opérations faisaient partie d’un stratagème plus vaste ayant généré « environ 134 millions de dollars de profits illégaux » tandis que le stablecoin algorithmique de Terra perdait son peg et que l’écosystème se déchirait en l’espace de quelques jours.
En détaillant les retombées, l’action place les opérations de Jane Street au cœur de l’un des épisodes les plus destructeurs de la crypto. Elle décrit la défaillance de Terra comme une « chute de 40 milliards de dollars » ayant déclenché des liquidations en cascade et contribué à un resserrement plus large du crédit sur les marchés d’actifs numériques. Crypto.news a déjà relaté la longue postérité juridique de cet effondrement, y compris des actions civiles et pénales visant Terraform, Do Kwon et d’autres acteurs ayant contribué à remodeler le débat réglementaire autour des soi-disant stablecoins algorithmiques.
Jane Street riposte, qualifie la plainte de « s’autodétruisant » {#jane-street-hits-back-calls-complaint-selfdefeatin}
Jane Street a catégoriquement nié les allégations et a demandé à une juridiction de Manhattan de rejeter l’affaire avec préjudice. Dans sa requête en rejet, l’entreprise soutient que l’administrateur « n’identifie aucune information matérielle et non publique » que Jane Street aurait prétendument reçue, et que la plainte « reconnaît que la plus importante vente unique d’UST de Jane Street a eu lieu dix minutes après que les prétendues informations matérielles non publiques étaient visibles par le marché », ce qui la rend « s’autodétruisante en vertu même de ses propres termes ».
Le cabinet de trading présente aussi la poursuite comme une tentative de boucher le trou de Terra avec le bilan de quelqu’un d’autre.
« Ce procès est une tentative désespérée de réclamer des fonds là où il n’en est dû nulle part », a déclaré un porte-parole de Jane Street, ajoutant que « les pertes subies par les détenteurs de LUNA et d’UST sont le résultat direct de la fraude de plusieurs milliards de dollars commise par la direction de Terraform Labs, et non des actions de Jane Street ».
Une couverture du Wall Street Journal note que le demandeur cherche à récupérer la somme de 134 millions de dollars alléguée, majorée de dommages et intérêts supplémentaires, auprès de Jane Street et de ses dirigeants. Il soutient que leurs opérations ont « accéléré la chute » de Terraform en drainant la liquidité et en accélérant la panique. Dans une analyse distincte, DL News a rapporté que Jane Street a indiqué au tribunal n’avoir fait que « vendre un investissement qui se dégradait » pendant que les signaux publics de l’échec de Terra se multipliaient, insistant sur le fait que des acteurs chevronnés et des traders de détail réagissaient à la même information au moment où le peg se rompait.
L’affaire se retrouve désormais à la croisée de la réalité de la structure de marché et du désignation de boucs émissaires après le crash : une entreprise de trading à haute fréquence qui a profité en allant vite, et un liquidateur qui cherche à requalifier cette vitesse comme un accès illicite à des informations privilégiées. Quel que soit le résultat, cette poursuite garantit que le bras de fer médico-légal pour déterminer qui a réellement accéléré la destruction de 40 milliards de dollars de Terra—Terraform elle-même, Jane Street, ou une combinaison des deux—se jouera en audience publique, plutôt que de rester seulement dans la mémoire collective de la crypto.
