L'IPO de SK Hynix sursouscrite plusieurs fois avant $28B US Stocks Debut

Le fabricant de puces sud-coréen SK Hynix a vu son introduction en bourse prévue de 28 milliards de dollars aux États-Unis être sursouscrite plusieurs fois avant la fixation du prix jeudi, selon un rapport de Bloomberg mardi. L'offre a suscité un vif intérêt d'environ 1 000 investisseurs institutionnels participant à l'appel marketing de la société, les American Depositary Shares devant faire leurs débuts sur le Nasdaq Global Select Market vendredi. La sursouscription reflète une demande robuste malgré une vente prolongée des actions de puces mémoire, la cotation étant en passe de devenir le plus grand premier appel à Wall Street jamais réalisé par une société étrangère, dépassant l'introduction en bourse de 25 milliards de dollars d'Alibaba en 2014.

Calendrier de fixation du prix des ADS pour les débuts jeudi

L'offre d'American Depositary Shares devrait être fixée jeudi, avant les débuts de l'action sur le Nasdaq Global Select Market vendredi, selon le rapport de Bloomberg. Selon un dépôt auprès de la SEC lundi, SK Hynix cherche à vendre 177,9 millions d'ADS. Le document mentionnait un prix de référence de 242 500 KRW par ADS (158,14 dollars), basé sur le cours de clôture de SK Hynix le 3 juillet. Reuters avait précédemment rapporté que les ADS devraient être fixées à 166 dollars chacune.

Les investisseurs institutionnels s'engagent à hauteur de 7 milliards de dollars d'intérêt d'ancrage

Environ 1 000 investisseurs institutionnels ont participé à l'appel marketing de la société, selon le rapport de Bloomberg. L'offre a suscité un vif intérêt de la part d'investisseurs mondiaux long-only et de fonds axés sur la technologie. Des fonds gérés par Baillie Gifford, Coatue Management et Situational Awareness Partners ont indiqué être intéressés par l'achat de jusqu'à 7 milliards de dollars d'ADS.

Structure de l'offre de SK Hynix et affectation du produit

L'offre est structurée pour garantir que SK Square, le principal actionnaire de la société, conserve au moins 20 % des parts, conformément à la réglementation sud-coréenne. SK Hynix a déclaré que le produit sera utilisé à des fins générales d'entreprise, notamment pour des dépenses d'investissement dans de nouvelles installations de fabrication de semi-conducteurs en Corée du Sud et pour l'achat d'équipements avancés de lithographie ultraviolette extrême (EUV).

Les actions des puces mémoire chutent dans un contexte de rotation sectorielle

L'introduction en bourse intervient à un moment où les actions des semi-conducteurs subissent une forte pression à la vente. Les actions de Micron Technology (MU) ont chuté de plus de 6 %, SanDisk (SNDK) a dévissé de près de 10 % et Western Digital Corp. (WDC) a plongé de 9 % au moment de la rédaction. Mike Bailey, directeur de la recherche chez FBB Capital Partners, a déclaré mardi à CNBC que les attentes sont élevées et que les fondamentaux peinent à répondre aux exigences élevées, ce qui alimente la baisse. «Je m'attends à ce que les rotations que nous avons observées se poursuivent», a déclaré Bailey.

Le Roundhill Memory ETF (DRAM) et le VanEck Semiconductor ETF (SMH) ont également enregistré de lourdes pertes. Parmi les ETF suivant les indices de référence, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a baissé de 0,2 %, l'Invesco QQQ Trust (QQQ) a reculé de 1,3 %, tandis que le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) se négociait en baisse de 0,3 %.

FAQ

Quelle est la taille de l'introduction en bourse prévue de SK Hynix aux États-Unis ? L'introduction en bourse prévue de SK Hynix aux États-Unis est évaluée à 28 milliards de dollars, ce qui en ferait le plus grand premier appel à Wall Street jamais réalisé par une société étrangère, dépassant l'introduction en bourse de 25 milliards de dollars d'Alibaba en 2014.

Quand les American Depositary Shares de SK Hynix seront-elles fixées et feront-elles leurs débuts ? L'offre d'American Depositary Shares devrait être fixée jeudi, l'action devant faire ses débuts sur le Nasdaq Global Select Market vendredi, selon un rapport de Bloomberg mardi.

Combien d'investisseurs institutionnels ont participé à l'offre de SK Hynix ? Environ 1 000 investisseurs institutionnels ont participé à l'appel marketing de la société, des fonds gérés par Baillie Gifford, Coatue Management et Situational Awareness Partners ayant indiqué être intéressés par l'achat de jusqu'à 7 milliards de dollars d'ADS.