Le PCT, un trust de litige pour la gestion des actifs en faillite établi par le bureau de gestion des actifs de Prime Core Technologies, a déposé le 15 mai, devant le tribunal fédéral des faillites du district du Delaware, une plainte contradictoire de 94 pages contre la société mère de Swan Bitcoin, Electric Solidus, Inc., en vue de récupérer environ 970 millions de dollars d’actifs.
Allégations centrales de la plainte : ampleur des actifs visés et calendrier des retraits
Actifs à recouvrer (confirmés) :
· Environ 11 994 bitcoins (d’après le cours récent, environ 938 millions de dollars)
· Environ 24,66 millions de dollars en espèces
· 5 millions de dollars en stablecoins (USDT et USDC)
· 91 144 XRP
Période de paiement préférentiel : du 16 mai 2023 au 14 août 2023 (90 jours avant la demande de protection contre la faillite au chapitre 11 déposée par Prime Trust). La plainte affirme que, lorsque Prime se trouvait déjà en situation d’insolvabilité, Swan a, pendant cette période, retiré les importants actifs susmentionnés.
Chronologie des transferts d’actifs : en juin 2023, Swan aurait achevé, plusieurs semaines à l’avance, le transfert des actifs des clients vers Fortress et BitGo. Swan a alors déclaré que ces opérations étaient liées à une mise à niveau du système. Le trust de litige PCT reconnaît que Swan a injecté une partie de nouveaux actifs en même temps (environ 1,44 bitcoin et 2,22 millions de dollars en espèces), mais soutient que l’ampleur nette des retraits restait considérable.
Allégations de “délit d’initié” : détails de confirmation issus de discussions crypto
Date de début des échanges : le 22 mai 2023 (quelques jours avant la date clé du 26 mai de la réunion de l’instance de réglementation des institutions financières du Nevada). Caractéristique des échanges : la plainte les décrit comme des messages chiffrés et automatiquement détruits.
La plainte indique également qu’après quelques jours du début des communications internes présumées (le 25 mai 2023), une entrée de compte libellée « PT FBO Swan Customers » a été créée ; le trust de litige PCT estime qu’il s’agit d’une opération visant à fabriquer l’apparence d’une séparation des actifs.
Positions des parties et déroulement de la procédure
Position confirmée de Swan Bitcoin : la société a précédemment soutenu, dans les documents concernés, que les actifs détenus pour les clients par Prime Trust sous forme de fiducie ne relèvent pas du périmètre de paiement des créanciers ordinaires non garantis ; Swan indique qu’elle s’attend à ce que le tribunal adopte son point de vue. Décision antérieure du tribunal : le 18 juillet 2025, le juge J. Kate Stickles a statué que, du fait de la confusion des actifs et des clauses prévues par l’accord, les actifs détenus par Prime font partie de la masse de la faillite, tout en conservant un examen concernant certaines exemptions spécifiques.
Actions similaires : le trust de litige PCT a engagé des actions similaires en recouvrement contre Strike, Compass Mining, Fold et Galaxy Digital ; chaque affaire porte sur les mêmes questions relatives à la séparation des actifs, à la confusion et au transfert des priorités avant la demande de faillite. Le numéro de dossier est le 26-50331 et l’affaire est instruite par le juge Stickles.
FAQ
Qu’est-ce que la période de paiement préférentiel et pourquoi est-elle si cruciale dans cette affaire ?
La période de paiement préférentiel correspond aux 90 jours précédant la demande de faillite, tels que prévus par le droit américain des faillites. Pendant cette période, si le débiteur, alors qu’il est insolvable, effectue des paiements disproportionnés à un créancier particulier, l’administrateur en charge de la masse de faillite peut demander le recouvrement. La période de paiement préférentiel dans la présente affaire s’étend du 16 mai 2023 au 14 août 2023 ; le trust de litige PCT accuse Swan d’avoir effectué, au cours de cette période, des retraits pouvant faire l’objet d’un recouvrement au titre des paiements préférentiels.
Que signifie la “défense de fiduciaire” de Swan Bitcoin ?
La défense centrale de Swan est la suivante : les actifs détenus par Prime Trust pour les clients sous forme de fiducie appartiennent juridiquement aux bénéficiaires (les clients) et non à Prime Trust elle-même ; par conséquent, ils ne devraient pas être considérés comme des actifs disponibles pour un recouvrement au titre de la masse de la faillite. La décision rendue par le juge Stickles en juillet 2025 a conclu que les actifs de Prime font partie de la masse de la faillite (sur la base de la confusion des actifs et des clauses de l’accord), mais a maintenu un examen concernant certaines exemptions spécifiques, laissant ainsi une marge à l’argumentaire de Swan.
Pourquoi cette décision pourrait-elle affecter les poursuites visant d’autres sociétés ?
Le trust de litige PCT a engagé des actions similaires en recouvrement contre Strike, Compass Mining, Fold et Galaxy Digital, et toutes les affaires portent sur des questions juridiques comparables. La décision du tribunal concernant la responsabilité fiduciaire de Swan et les défenses liées aux priorités servira de référence à valeur de précédent pour le cadre juridique des autres affaires.
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