24 Raksasa Keuangan Mendorong Lebih Dalam Ke Kripto di Berbagai Pasar Teregulasi

Institusi keuangan besar tengah memperluas layanan krionya di dalam keuangan teregulasi, dengan data Bitwise yang menunjukkan 24 perusahaan aktif dalam aktivitas perdagangan, kustodian, dana, pembayaran, tokenisasi, atau produk yang diperdagangkan di bursa (exchange-traded products). Aktivitas ini mengarah pada penggunaan yang lebih luas atas akses kripto yang teregulasi.

Poin Utama:

• • Perusahaan keuangan besar memperluas aktivitas kripto di bidang kustodi, pembayaran, dana, dan tokenisasi.
• • Akses ETP (produk yang diperdagangkan di bursa) yang teregulasi menjadi pintu masuk terluas untuk eksposur kripto institusional.
• • Dana tokenisasi dan alat penyelesaian berbasis blockchain berpotensi memperdalam penetrasi ke keuangan tradisional.

Bank Menggerakkan Kripto Lebih Dalam ke Keuangan Teregulasi

Jejak kripto Wall Street sedang meluas di seluruh sistem keuangan. Bitwise, perusahaan manajemen aset, membagikan data di platform media sosial X pada 8 Mei yang menunjukkan 24 institusi keuangan besar aktif dalam kripto. Grafik tersebut mencakup perdagangan, kustodi, dana privat, produk exchange-traded, pembayaran, dan tokenisasi di antara bank, manajer aset, bursa, dan jaringan pembayaran.

Produk exchange-traded berbasis kripto (ETP) menjadi titik masuk terluas. Bank of America kini menyediakan akses kepada klien wealth management Merrill untuk spot bitcoin ETP, yang mencerminkan permintaan klien terhadap eksposur teregulasi. Vanguard juga mengizinkan klien broker untuk memperdagangkan ETP kripto setelah sebelumnya memblokir bitcoin ETF. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS, dan Wells Fargo juga tercantum dalam kategori ETP.

Bitwise menulis di X pada 8 Mei:

“Bank dan kripto: lebih baik bersama.”

Infrastruktur institusional meluas di luar akses investasi. BNY Mellon telah mengintegrasikan kustodi aset digital ke infrastruktur inti, sementara Deutsche Bank telah memperluas ke layanan kustodi melalui kemitraan dengan Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers, dan London Stock Exchange mendukung tempat perdagangan, produk yang tercatat, kustodi, atau infrastruktur pasar.

Tokenisasi dan Pembayaran Mengubah Penggunaan Kripto Institusional

Tokenisasi tampak di banyak perusahaan yang tercatat. Blackrock menggunakan dana BUIDL miliknya untuk memindahkan likuiditas institusional on-chain, sementara Franklin Templeton mencatat aktivitas dananya di blockchain publik. Bitwise mengumumkan rencana peluncuran dana USCC yang ditokenisasi, yang mereka sebut sebagai dana tokenisasi pertamanya. Citi Token Services, Kinexys milik JPMorgan, HSBC Orion, UBS uMINT, dan Société Générale FORGE menunjukkan bagaimana bank sedang menguji penyelesaian berbasis blockchain dan penerbitan aset.

Pembayaran berbasis kripto terkonsentrasi di bank global dan jaringan kartu. Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS, dan Visa ditandai pada kolom tersebut. Visa telah mengeksplorasi infrastruktur penyelesaian stablecoin, sementara Mastercard mengembangkan Multi-Token Network untuk layanan keuangan berbasis blockchain. DBS juga mendukung layanan aset digital teregulasi di bidang perdagangan, kustodi, dan tokenisasi.

Bitwise CIO Matt Hougan mengatakan di X pada 7 Mei:

“Pada akhirnya, setiap dana akan ditokenisasi.”

Dana kripto privat tetap menjadi bagian dari gambaran institusional, meski adopsinya lebih sempit dibanding ETP. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, dan Wells Fargo tercantum dalam kategori tersebut. Goldman Sachs berfokus pada trader institusional dan akses dana privat, sementara JPMorgan Chase muncul di seluruh enam kategori pada bagan Bitwise.