A Life Asset Management recebe licença para fundos públicos da FSC

A Life Asset Management, liderada pelo “value investor” de primeira geração Lee Chae-won, recebeu recentemente uma licença de gestão de fundos públicos da Comissão de Serviços Financeiros. A aprovação permite que a empresa expanda suas estratégias de fundos de hedge baseadas em engajamento, previamente validadas no mercado privado, para investidores de varejo e para o mercado de pensões de aposentadoria. A Life Asset Management foi relançada como gestora especializada de fundos privados em junho de 2021 e concluiu o processo de licenciamento cinco meses após solicitar a habilitação em fevereiro deste ano.

Life Asset Management entra no mercado de fundos públicos após aprovação da FSC

De acordo com a indústria de investimentos financeiros no dia 20, a Life Asset Management recebeu recentemente da Comissão de Serviços Financeiros uma licença para negócios de investimento coletivo público. A aprovação veio cinco anos depois de a empresa ter sido relançada como gestora especializada de fundos privados em junho de 2021 e cinco meses depois de ter enviado o pedido em fevereiro deste ano. Agora, a Life Asset Management se junta ao grupo de gestoras de hedge fund que foram convertidas em gestoras de fundos públicos, na esteira da Timefolio, VIP, DS e The J.

Os ativos sob gestão (AUM) da Life Asset Management estavam em 3,164 trilhões de won no primeiro trimestre deste ano, conforme o relatório de negócios do Q1. Após a alta do mercado de ações, os AUM teriam alcançado a faixa de 5 trilhões de won.

Life Asset Management registra lucro líquido de 38,2 bilhões de won no 1T 2025

O desempenho da Life Asset Management está entre os principais patamares das empresas de gestão de ativos. Apenas no 1T deste ano, a empresa registrou receita operacional de 61,4 bilhões de won e lucro operacional de 50,3 bilhões de won. O lucro líquido chegou a 38,2 bilhões de won, superando o lucro líquido anual de 26,4 bilhões de won do ano passado em apenas um trimestre.

O forte desempenho, somado ao sucesso de outros hedge funds que foram convertidos em gestoras de fundos públicos, dá suporte ao cenário de entrada da Life Asset Management no mercado público. A Timefolio Asset Management atraiu mais de 10 trilhões de won em ETFs ativos apenas após obter a licença de fundos públicos. A DS Asset Management e a The J Asset Management entraram recentemente no mercado de ETFs ativos e estão expandindo suas linhas. A VIP Asset Management se estabeleceu como fundo público com sua abordagem de “investimento em valor no estilo coreano”.

A Life Asset Management tem histórico indireto no mercado público. O ETF “ACE Life Asset Shareholder Value Active”, gerenciado pela Korea Investment Trust Management com consultoria da Life Asset Management, registrou retorno de 126,17% em um ano. A Life Asset Management também foi selecionada como GP do National Growth Fund, conquistando reconhecimento na indústria pelo seu histórico.

Life Asset Management promove mudanças corporativas por meio de engajamento com acionistas

A filosofia de investimento da Life Asset Management, que defende “ativismo acionário amigável”, ganhou apoio do mercado ao impulsionar mudanças corporativas relevantes. Casos recentes envolvendo BNK Financial Group e KCC exemplificam essa abordagem.

A Life Asset Management pediu à BNK Financial Group que introduzisse um sistema de diretores externos recomendado por acionistas e unidades de ações restritas (RSU). A BNK preencheu mais da metade das vagas de diretores externos com pessoas recomendadas pelos acionistas na reunião de acionistas de 2026.

No caso da KCC, a Life Asset Management abordou a eficiência na alocação de capital. Quando a KCC buscou emitir títulos conversíveis (EB) com base em ações em tesouraria, a Life Asset Management orientou a empresa a priorizar o uso de sua faixa de cerca de 3 trilhões de won em ativos não centrais (ações da Samsung C&T), que excedem a capitalização de mercado. Como a oposição do mercado e as recomendações da Life Asset Management se alinharam, a KCC retirou o plano de emissão de EB com ações em tesouraria.

Life Asset Management planeja fundos privados de reindirecionamento e produtos de pensão de aposentadoria

A Life Asset Management planeja lançar fundos privados de reindirecionamento e fundos de pensão de aposentadoria como seus primeiros produtos públicos. Fundos privados de reindirecionamento são estruturados para captar recursos de investidores gerais na forma de fundos públicos e, em seguida, investir esses recursos em fundos privados. Em essência, essa estrutura “abre” ao público as estratégias de fundos de hedge da Life Asset Management, validadas no mercado privado.

A gestão direta de ETF (fundos negociados em bolsa) agora é possível, mas a empresa não tem planos de entrar nesse mercado por enquanto.

Um executivo sênior da Life Asset Management afirmou: “O objetivo central é oferecer a mais pessoas oportunidades de participar de fundos públicos com estilos de fundos de hedge empregados por fundos privados.” O executivo acrescentou: “Planejamos estabelecer e administrar fundos de pensão de aposentadoria adequados para investimentos de longo prazo em valor”.

FAQ

P: Que licença a Life Asset Management recebeu recentemente?

R: A Life Asset Management recebeu recentemente da Comissão de Serviços Financeiros uma licença para gestão de fundos públicos, cinco meses após ter solicitado em fevereiro deste ano.

P: Quais foram os resultados financeiros da Life Asset Management no 1T 2025?

R: A Life Asset Management registrou receita operacional de 61,4 bilhões de won, lucro operacional de 50,3 bilhões de won e lucro líquido de 38,2 bilhões de won no 1T 2025, superando o lucro líquido anual de 26,4 bilhões de won de 2024 em apenas um trimestre.

P: Quais produtos a Life Asset Management planeja lançar como gestora de fundos públicos?

R: A Life Asset Management planeja lançar fundos privados de reindirecionamento e fundos de pensão de aposentadoria como seus primeiros produtos públicos, sem planos imediatos de entrar no mercado de ETFs.