Coreia do Sul Encaminha Dois Casos de Manipulação de Criptomoedas aos Promotores

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul encaminhou suspeitos em dois casos de manipulação de mercado de criptomoedas para promotores na quarta-feira, após discussões em sua 12ª reunião regular. Os casos envolvem indivíduos acusados de usar métodos diferentes para distorcer preços de criptomoedas e lucrar com atividade artificial de mercado. Os encaminhamentos continuam o aperto na supervisão de ativos virtuais na Coreia do Sul, após anos de forte participação de varejo na negociação de criptomoedas, sendo a manipulação de preços uma prioridade para reguladores que buscam proteger pequenos investidores.

FSC Acusa Baleia de Manipulação de Preço Entre Exchanges

Em um caso, o FSC acusou uma baleia de criptomoedas de usar dezenas de bilhões de wons sul-coreanos ao longo de aproximadamente dois meses para manipular o preço de um token listado em exchanges domésticas e estrangeiras. Com base nas taxas atuais, 10 bilhões de wons equivalem a cerca de US$ 6,4 milhões.

O suspeito supostamente acumulou quase metade da oferta circulante do token, dando a ele controle significativo sobre a liquidez disponível no mercado. De acordo com o FSC, o suspeito então empurrou o preço do token para cima em exchanges estrangeiras, incentivou investidores domésticos a comprar e, posteriormente, vendeu suas participações em uma exchange local.

A estrutura alegada mostra como a manipulação pode se mover entre jurisdições. Um aumento de preço em plataformas estrangeiras pode criar a aparência de demanda global, enquanto investidores domésticos podem reagir ao movimento de preços sem perceber o quão concentrada a oferta se tornou.

Assim que o suspeito vendeu para a demanda que ajudou a criar, investidores de varejo sofreram perdas significativas, de acordo com o regulador. O caso destaca o risco de tokens com baixa liquidez, onde um único grande detentor pode restringir a oferta, influenciar a descoberta de preços e sair antes que compradores menores entendam a origem do movimento.

Segundo Caso Envolve Negociação por API e Táticas de Ordem Limite

O segundo caso envolveu um padrão de negociação diferente. O FSC disse que outro indivíduo supostamente usou canais de API para colocar repetidamente pequenas ordens de compra e venda a mercado, criando a aparência de negociação ativa. Ao mesmo tempo, o suspeito supostamente submeteu ordens de compra limite com preços altos por meio de um canal web para empurrar o preço para cima.

Esse tipo de atividade pode criar uma falsa impressão de liquidez e momentum. Pequenas negociações repetidas podem fazer um token parecer ativo, enquanto ordens limite agressivas podem sugerir uma demanda mais forte do que realmente existe. Outros investidores podem então entrar no mercado acreditando que o movimento de preço é sustentado por interesse de compra genuíno.

Após atrair compradores, o suspeito supostamente vendeu participações em partes para realizar lucros. A abordagem de venda escalonada pode ajudar a evitar um colapso imediato, ao mesmo tempo que permite que o manipulador saia em meio à demanda artificial.

O caso mostra por que os reguladores estão prestando mais atenção ao comportamento do livro de ordens, ao uso de API e à diferença entre atividade de negociação visível e interesse genuíno do mercado.

FSC Alerta Investidores e Planeja Melhorias no Sistema

O FSC alertou os investidores para não perseguirem ativos virtuais cujos preços e volumes de negociação subam acentuadamente sem uma causa razoável. "Os investidores devem evitar perseguir ativos virtuais cujos preços e volumes de negociação subam (ou disparem acentuadamente) sem qualquer causa razoável", disse o regulador em comunicado traduzido.

A agência destacou especificamente esquemas de pump-and-dump que reduzem a oferta disponível para inflar preços antes de uma liquidação. "Em particular, os chamados esquemas 'pump-and-dump' … reduzem artificialmente a oferta disponível para inflar preços, e a liquidação subsequente muitas vezes leva a um colapso abrupto de preços", disse o FSC.

O órgão fiscalizador também disse que planeja melhorar seu sistema de alerta para negociação de criptomoedas altamente concentrada e fortalecer sua estrutura investigativa para detectar práticas desleais mais rapidamente.

FAQ

O que o FSC da Coreia do Sul fez em relação aos casos de manipulação de criptomoedas?

A Comissão de Serviços Financeiros encaminhou suspeitos em dois casos separados de manipulação de mercado de criptomoedas para promotores na quarta-feira, após discussões em sua 12ª reunião regular.

Como o primeiro suspeito supostamente manipulou preços de criptomoedas?

O suspeito supostamente acumulou quase metade da oferta circulante de um token usando dezenas de bilhões de wons sul-coreanos ao longo de aproximadamente dois meses, empurrou o preço para cima em exchanges estrangeiras, incentivou investidores domésticos a comprar e, posteriormente, vendeu participações em uma exchange local.

Que aviso o FSC emitiu para investidores de criptomoedas?

O FSC alertou os investidores para evitarem perseguir ativos virtuais cujos preços e volumes de negociação subam acentuadamente sem qualquer causa razoável, especificamente alertando sobre esquemas de pump-and-dump que reduzem artificialmente a oferta para inflar preços antes de uma liquidação.