Golpe Rug Pull do memecoin CATFI: primeiro caso de fraude em DEX ao abrigo do Digital Asset Protection Act

Abertura

Os procuradores sul-coreanos indiciaram Park Mo e associados por negociação fraudulenta envolvendo o memecoin CATFI, baseado na Solana, assinalando o primeiro caso processado ao abrigo da Lei de Proteção do Utilizador de Ativos Digitais por acusações de negociação fraudulenta, e a primeira detenção num caso de “rug pull” numa bolsa descentralizada (DEX). O grupo lançou o CATFI no início de 2025 através da plataforma pump.fun e, em seguida, executou um rug pull numa DEX, obtendo aproximadamente 400 milhões de won em ganhos ilícitos a partir de um investimento inicial de 10 milhões de won. O Gabinete do Procurador do Distrito Sul de Seul, Divisão Conjunta de Investigação de Crimes com Ativos Virtuais, chefiada pelo Procurador-Chefe Kim Yong-je, anunciou as acusações no dia 27, estabelecendo um precedente jurídico relevante na aplicação da lei em matéria de criptomoedas.

Os autores recorreram a táticas enganosas, incluindo promoções falsas nas redes sociais, contagens de seguidores inflacionadas e anúncios potencialmente enganosos para atrair investidores. Park Mo, atuando sob o pseudónimo de influenciador “EtherFather”, posicionou-se como uma terceira parte não afiliada que recomendava a compra da moeda, ocultando simultaneamente a sua participação no projeto. O esquema levou a que 256 investidores sofressem perdas no total de 900 milhões de won, apesar de cerca de 6.000 compradores no total. O CATFI registou uma subida de preço de 1001 vezes no espaço de 26 horas após o lançamento, antes de ocorrer o rug pull.

Detalhes do Caso e Acusações

A acusação afirmou que as ações dos arguidos constituem “o uso de meios, planos ou esquemas fraudulentos” e “declarações ou representações falsas sobre matérias relevantes” no contexto da negociação de ativos digitais—ambos proibidos pela Lei de Proteção do Utilizador de Ativos Digitais. Os autores executaram o esquema criando e gerindo contas SNS do projeto, manipulando as contagens de seguidores e publicando anúncios promocionais falsos. Para ocultarem o seu controlo sobre o ativo e os planos para o rug pull, dispersaram moedas por múltiplas carteiras e realizaram transações em circuito.

Dois arguidos foram detidos e indiciados por acusações de manipulação de mercado, um foi indiciado sem detenção e dois arguidos adicionais foram indiciados sem detenção por obstrução da justiça relacionada com a assistência à fuga do principal autor.

Precedente Legal

Este caso representa a primeira acusação ao abrigo da Lei de Proteção do Utilizador de Ativos Digitais por acusações de negociação fraudulenta especificamente—casos anteriores de aplicação tinham recorrido a estatutos de manipulação de mercado. Além disso, trata-se do primeiro caso que aborda condutas fraudulentas numa bolsa descentralizada. O caso inicial ao abrigo da Lei de Proteção do Utilizador de Ativos Digitais envolveu negociação em bolsa centralizada.

Contexto: Atividade na Plataforma de Memecoins

Pump.fun é uma plataforma baseada na Solana que permite a emissão de ativos digitais e tornou-se a plataforma principal para lançamentos de memecoins. No início de 2025, verificou-se um crescimento significativo na emissão de memecoins baseados na Solana, contribuindo para o aumento da popularidade da plataforma. Os memecoins, ao combinar o termo “meme” com “coin”, podem ser emitidos por qualquer utilizador, o que os torna vulneráveis a esquemas de fraude.

Declaração da Acusação

O Gabinete do Procurador do Distrito Sul de Seul afirmou: “Com base na nossa experiência jurídica no domínio dos crimes com ativos digitais, responderemos de forma firme aos atos que perturbam o mercado de ativos digitais e prejudicam a confiança do público.”