As contas de reforma na Coreia do Sul passam a alocar 50% em ETFs à medida que os fundos de obrigações desaparecem

Os titulares de contas de reforma na Mirae Asset Securities aumentaram as suas percentagens de investimento em ETF para cerca de 50% em todos os grupos etários este ano, segundo uma análise das contas de Defined Contribution (DC) e Individual Retirement Pension (IRP). A mudança representa um salto significativo face a 2024, quando as alocações em ETF se situavam entre 30-40%. A transformação foi impulsionada pela migração dos investidores para ETF com foco em ações, afastando-se de ETF de obrigações, em particular fundos de índices do S&P500 e ETF de semicondutores coreanos. Os padrões de investimento variaram consoante a idade: os investidores na casa dos 40 anos apresentaram a maior alocação em ETF, em 60,4%, enquanto os investidores com 70 ou mais anos preferiram ETF ativos orientados para IA como principal participação.

Os investidores na casa dos 40 anos lideram a adoção de ETF, com 60,4%

Os investidores na casa dos 40 anos mostraram a maior percentagem de investimento em ETF, com 60,4%, seguidos pelos da faixa dos 50 anos (58,2%), pelos dos 30 (57,7%) e pelos dos 60 (50,4%). Mesmo os grupos etários dos 20 e dos 70+, que tinham permanecido na casa dos 30% ao longo do ano passado, atingiram 49,4% e 48,5%, respetivamente. A liderança do grupo dos 40 anos reflete uma participação económica ativa e o crescimento acelerado dos saldos nas contas de reforma nesta fase da vida.

Desaparecem os ETF de obrigações das principais participações

Em 2024, os ETF de obrigações apareciam de forma consistente nas carteiras mais populares entre grupos etários, com o “TIGER 25-10 Corporate Bond (A+ ou superior) Active” a surgir como principal participação para investidores com idades entre os 50 e os 70. Este ano, não aparece nenhum ETF exclusivamente de obrigações nas principais participações (top 1-5) de qualquer grupo etário. Os ETF de ações, com foco no S&P500 dos EUA, Nasdaq 100, índices de referência coreanos e semicondutores coreanos, preencheram a lacuna. Os ETF mistos de obrigações e ações, que combinam ações da Samsung Electronics e da SK Hynix com obrigações, ganharam tração, com o “RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50” a entrar nas classificações de participações populares para investidores nos seus 30, 40, 50 e 60 anos.

ETF de semicondutores coreanos entram nas carteiras de reforma

Os ETF de ações coreanos, que antes não tinham presença nas contas de reforma, entraram nas classificações em vários grupos etários. Para investidores nos seus 20 e 30 anos, o “TIGER 200” e o “RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50” surgiram, respetivamente, no 5.º lugar das participações. Entre os que estão na casa dos 40 anos, o “RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50” ficou em 3.º, o “TIGER 200” em 4.º e o “KODEX 200” em 5.º. O “TIGER Semiconductor TOP10” ficou em 2.º tanto para os grupos dos 60 como para os 70+. O “TIGER US S&P500” manteve-se como principal participação na maioria dos grupos etários entre os 20 e os 60.

Investidores com 70+ escolhem ETF ativo de IA como principal participação

Os investidores entre os 20 e os 60 concentraram as participações em ETF de índices de referência dos EUA, com os ETF do S&P500 e do Nasdaq 100 a manterem as principais posições. Os grupos etários dos 20-30 mostraram a maior alocação em ETF de índices dos EUA. Já os investidores com 70 ou mais anos revelaram preferências diferentes, com o “TIME Global AI Artificial Intelligence Active” em 1.º lugar como principal participação. O “TIGER TDF2045 Qualified”, que tem como alvo uma data de reforma em 2045, ficou em 5.º entre investidores 70+, indicando uma alocação de ativos mais agressiva muito para além da idade efetiva de reforma.

FAQ

Que percentagem dos ativos das contas de reforma está investida em ETF em todos os grupos etários?

Todos os grupos etários na Mirae Asset Securities atingiram, este ano, rácios de investimento em ETF na ordem dos 50%, acima dos 30-40% em 2024. Os investidores na casa dos 40 anos apresentaram a maior percentagem, com 60,4%, seguidos pelos dos 50 anos (58,2%) e pelos dos 30 anos (57,7%).

Que ETF detêm em maior proporção os investidores com 70 ou mais anos nas suas contas de reforma?

O “TIME Global AI Artificial Intelligence Active” ficou em 1.º lugar como principal participação para investidores com 70 ou mais anos, representando uma estratégia de investimento ativa no setor de IA, em vez de investimentos tradicionais e conservadores para a reforma.