BlackRock указывает на инфраструктуру электроснабжения как следующую волну инвестиций в ИИ, поскольку США сталкиваются с дефицитом мощностей в 55 ГВт.

Согласно Benzinga, BlackRock Investment Institute недавно назвал энергетическую инфраструктуру следующей крупной инвестиционной возможностью в эпоху ИИ, выходя за пределы производителей чипов, таких как Nvidia и AMD. Компания отметила в недавнем отчете, что слабое энергоснабжение и растущий спрос на электроэнергию создают устойчивую инвестиционную тему, благоприятствующую инфраструктуре и критически важным узким секторам.

Выработка электроэнергии в США резко замедлилась. С 2008 по 2024 год чистая выработка выросла почти на 0%, но с 2024 года ежемесячное производство увеличилось примерно на 9 тераватт-часов, что на 50% выше исторических средних показателей. Центры обработки данных нуждаются в немедленном электроснабжении, а подключение к сети занимает более четырех лет, что вынуждает компании строить собственную генерацию на месте. В США запланировано более 55 ГВт мощности за счетчиком, причем 75% приходится на газовые турбины. GE Vernova, получившая рекордный заказ на оборудование для ЦОД на сумму 2,4 миллиарда долларов в Q1 2026, Eaton, производящая оборудование для управления сетями, и Vistra, независимый производитель электроэнергии, предлагающий долгосрочные контракты на поставку, рассматриваются как ключевые бенефициары.