歐洲央行執行委員會成員 Piero Cipollone 週五警告，穩定幣的採用可能會從歐洲銀行抽走零售存款，加劇先前已因行動支付費用與交易數據而造成的損失。此項警告發出之際，歐洲央行宣布為 2027 年下半年起啟動的數位歐元試點，提名 36 家支付服務提供商；相關時點是在歐洲議會以 416 比 169 表決通過之後，且距離數天前啟動正式立法談判不久。
歐元區目前三分之二的刷卡支付是透過非歐洲的方案走向，而 21 個歐元區國家中有 13 個在沒有全國性的卡方案的情況下運作。Cipollone 將數位歐元定調為對支付基礎設施侵蝕的結構性回應，表示當客戶使用行動支付時，銀行會同時失去費用與數據；若穩定幣使用增加，銀行也會失去零售存款。根據 DefiLlama 資料，全球穩定幣市場規模約為 3,000 億美元，幾乎完全以美元計價。
行動支付剝奪歐洲銀行的費用與交易數據
Cipollone 於羅馬的銀行業會議上傳達上述訊息，指出在愛爾蘭、荷蘭與芬蘭，行動支付已超過每十筆銷售點（point-of-sale）交易中的一筆。Cipollone 表示：「當他們的客戶使用行動支付時，銀行通常支付的費用比與簽帳卡相關的費用更高，而且常常得不到任何關於該筆支付的資訊，因此他們同時失去費用與數據。」
他是在回應義大利合作銀行的高層主管；其中一半分行服務的城鎮人口少於 10,000 人，若失去支付數據，可能會削弱當地的放貸運作。隨著行動支付在整個歐元區的採用上升，傳統簽帳卡支付正變得不再那麼受歡迎。
穩定幣威脅用於放貸的銀行存款基礎
Cipollone 警告，穩定幣成長帶來的威脅比行動支付更深。「如果未來穩定幣的使用增加，銀行也會失去零售存款，」他說。穩定幣是由私人發行的加密代幣，並以 1:1 掛鉤法幣，使使用者能夠完全在銀行體系之外持有並移動資金。
根據 DefiLlama 資料，全球穩定幣市場規模約為 3,000 億美元，且幾乎完全以美元計價。存款是銀行用來向企業與購房者延伸信貸的原材料。存款越少，放貸能力就越弱，這對資金墊薄、且客戶基礎以在地為主的小型合作銀行而言，會形成生存層面的問題。
歐洲央行為 2027 年下半年起的數位歐元試點提名 36 家支付提供商
歐洲央行為期 12 個月的數位歐元試點預計自 2027 年下半年起啟動，並提名 36 家支付服務提供商——包括 Deutsche Bank、UniCredit 和 Revolut。依現行設計，銀行保留客戶帳戶、賺取 interchange fees（交換費），並留存交易數據。數位歐元不提供利息，消除將大筆資金停放其中的誘因，而持有上限也會限制任何人能在數位歐元帳戶中保存多少。歐洲央行的金融穩定性分析得出結論：此項設計不會對銀行流動性構成任何重大風險。首次發行目標在 2029 年。
歐洲議會批准數位歐元立法談判
數位歐元的談判是在 7 月 9 日獲得核准後開始，並於 4 天後舉行第一次會議。歐洲議會以 416 比 169 表決，開始正式立法談判。依 Cipollone 在羅馬會議上的聲明，立法者正瞄準在 2026 年底達成協議。
常見問題
為什麼歐洲央行警告穩定幣可能會抽走銀行存款？
穩定幣讓使用者能夠完全在銀行體系之外持有並移動資金。這表示原本會傳統地存放在銀行存款帳戶的資金，可能會轉移到穩定幣錢包。銀行依賴存款作為向企業與購房者延伸信貸的原材料，因此存款的減少會直接降低放貸能力。
數位歐元的設計如何防止商業銀行遭到存款外逃？
歐洲央行的數位歐元將不提供利息，並對任何人能在數位歐元帳戶中持有的金額設定上限。這些設計特徵移除了將大筆資金停放在數位歐元中的誘因，確保其功能是支付工具而非儲蓄工具。歐洲央行的金融穩定性分析得出結論：此項設計不會對銀行流動性構成任何重大風險。
