義大利調查人員在分析一個遭扣押的 Ledger 錢包相關活動後，追蹤到透過一項比特幣 Ordinals 交易作業所產生、未申報的加密貨幣收益達 100 萬歐元。Chainalysis 詳細說明，區塊鏈記錄與交易所資料如何協助還原所指稱的交易流向。
關鍵要點：
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- 調查人員將 Ordinals 交易連結到超過 100 萬歐元、未申報的加密貨幣相關收益。
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- 交易所身分識別紀錄有助於將匿名錢包活動連到經核實的個人。
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- 此案凸顯了當局如何追蹤新興、與未申報應課稅所得相關的基於比特幣的資產。
針對 Ordinals 交易的義大利加密稅務調查
義大利金融調查人員在 Chainalysis 於 5 月 20 日表示，透過一項比特幣 Ordinals 交易作業，追查到超過 100 萬歐元（116 萬美元）的未申報加密貨幣相關收益。該案聚焦於一名嫌疑人，該嫌疑人被指控在隱匿數位資產所得的同時，也涉嫌非法取得公共財務援助。當局在一次搜查行動中扣押一款 Ledger 硬體錢包後，開始重建相關活動。
來自經濟與金融警察部門（Economic and Financial Police Unit of Foggia）、以及義大利 Guardia di Finanza 下轄、位於義大利南部城市福賈（Foggia）的分部的調查人員，與羅馬的「隱私保護與科技詐欺特別單位」合作，檢視與該錢包相關的交易紀錄。隨後，當分析師識別出涉及比特幣 Ordinals 與 BRC-20 資產的重複活動後，調查進一步擴大。Chainalysis 表示，現代硬體錢包會自動產生多個接收地址，將交易歷史分散到比特幣的未花費交易輸出（Unspent Transaction Output）模型中。分析師透過所有權啟發式（ownership heuristics）將這些地址歸為一組，使調查人員能夠鎖定負責與所指稱的稅務違規相關之加密貨幣資金流的錢包群組。
Chainalysis 強調：
「不論一個計畫看起來多麼精密，其底層技術都會留下永久且不可更改的軌跡。」
Ordinals 技術允許個別的聰（satoshis）直接在比特幣區塊鏈上承載銘文（inscriptions）。BRC-20 代幣使用這種結構，透過基於文字的銘文來建立與轉移可替代資產。Chainalysis 指出，區塊鏈分析揭示出一個反覆出現的循環：聰被轉移到銘文服務（inscription services），數位資產被列在交易市集上，而 BTC 的所得又在進行額外購買與銘文之前回流至主要錢包群組。
交易所紀錄有助於識別錢包所有權
調查後來將區塊鏈活動連結到持有客戶身分紀錄的集中式加密貨幣交易所。司法揭露請求使當局得以取得與先前追蹤錢包互動的帳戶相關的「了解你的客戶」（Know Your Customer）文件。Chainalysis 表示，交易所資料協助調查人員將匿名的區塊鏈交易與與該活動相關的經核實個人進行匹配。
當局認定，最初看似碎片化的交易流，實際上屬於連結到 Ordinals 交易的一致、可產生收入的模式。調查人員得出結論：先前交易產生的獲利反覆為後續活動提供資金，使收益超過 100 萬歐元。Chainalysis 表示，此案展示了區塊鏈智慧平台如何審視新興的代幣系統，以及遍及整個比特幣網路日益複雜的交易結構。
Chainalysis 團隊指出：
「隨著新的數位資產類別持續湧現並產生收入來源，實際鏈上財富與已申報稅務立場之間的落差，將成為主要目標。」
Chainalysis 將此項調查描述為一個案例，說明區塊鏈分析如何從硬體錢包追蹤交易活動到受監管的交易平台。該公司表示，即使採用更先進的交易方法與錢包結構，演進中的數位資產生態系統仍會持續產生可追溯的紀錄。
