Investidor sul-coreano busca orientação sobre imposto de doação de ações na KB Securities

Um investidor de 60 anos na Coreia do Sul buscou orientação fiscal sobre a doação de ações e de produtos financeiros a familiares. Em 26 de julho, a KB Securities publicou diretrizes explicando como o imposto sobre doações é calculado para ações versus dinheiro, além dos principais pontos regulatórios. O portfólio do investidor teve uma valorização relevante ao longo dos anos, o que levantou preocupações com imposto sobre herança e com a otimização do imposto sobre ganho de capital. A legislação tributária sul-coreana exige um cálculo pela média de quatro meses para a avaliação de doações de ações domésticas, diferentemente das transferências de dinheiro, que são mais diretas. A orientação aborda métodos de avaliação, regras de cancelamento da doação e disposições especiais para investimentos no exterior introduzidas em reformas tributárias recentes.

Ações domésticas exigem avaliação pela média de quatro meses

A KB Securities destacou duas diferenças principais entre doações em dinheiro e doações de ações: requisitos de avaliação e elegibilidade para cancelamento. Doações em dinheiro não exigem processo de avaliação — o valor transferido determina diretamente o montante tributável da doação. Ações domésticas exigem um cálculo pela média de quatro meses: dois meses antes e dois meses depois da data da doação. Por exemplo, uma doação de ações executada no dia 20 deste mês usaria os preços de fechamento da Korea Exchange de 21 de maio a 19 de setembro. O valor da doação corresponde à soma de todos os preços de fechamento nos dias de negociação, dividida pelo número de dias de negociação. A avaliação completa só fica disponível após o término do período de dois meses após a doação. A declaração e o pagamento do imposto sobre doações devem ocorrer em até três meses a partir do fim do mês que contém a data da doação.

Títulos listados em bolsa também permitem doação. A avaliação usa o maior valor entre: (1) a média de dois meses do preço de fechamento antes da data da doação, ou (2) o preço de fechamento mais recente antes da data da doação. Quedas no mercado criam oportunidades de doação — avaliações menores reduzem a carga tributária. Se os valores dos ativos se recuperarem após a doação, a valorização beneficia o destinatário sem gerar uma obrigação tributária adicional.

Cancelamento da doação permitido dentro do prazo de declaração do imposto

Doações de ações permitem cancelamento se as circunstâncias mudarem. Se os preços das ações dispararem após a doação (aumentando a carga tributária) ou despencarem (tornando vantajoso um novo cenário de doação com avaliação menor), o destinatário pode devolver as ações doadas ao doador dentro do prazo de declaração do imposto. Tanto devoluções totais quanto parciais são permitidas. Doações devolvidas são tratadas como se a transferência original nunca tivesse ocorrido — nem a doação nem a devolução geram imposto sobre doações. Essa opção de cancelamento expira quando o prazo para declaração termina. Doações em dinheiro não permitem cancelamento em nenhuma circunstância. Mesmo que o dinheiro seja devolvido dentro do prazo de declaração, tanto a transferência original quanto a devolução ficam sujeitas ao imposto sobre doações separadamente.

ETFs de ações no exterior geram imposto sobre dividendos para os doadores

Doações de ações no exterior seguem o mesmo método de média de quatro meses das ações domésticas, com uma modificação: os preços de fechamento em moeda estrangeira são primeiro calculados pela média e depois convertidos para won coreano usando a taxa de câmbio na data da doação. Uma regra de carryover de imposto sobre ganho de capital passou a valer no ano passado para doações entre cônjuges e parentes em linha reta. Os destinatários precisam manter as ações doadas no exterior por um ano antes de vender para usar a avaliação na data da doação como base do custo de aquisição. Vendas dentro de um ano usam o custo de aquisição original do doador, o que pode aumentar a responsabilidade do destinatário pelo imposto sobre ganho de capital.

ETFs de investimentos no exterior listados no mercado doméstico geram consequências fiscais inesperadas. Doar esses ETFs faz com que sejam devidos tanto imposto sobre doações para o destinatário quanto imposto de renda sobre dividendos para o doador. Kim Hee-sung, especialista tributária da KB Securities, explicou: “ETFs são fundos, então seguem os princípios de tributação de fundos para instituições detentoras. Doar ETFs que investem em ativos no exterior, commodities ou títulos — qualquer coisa que não sejam ETFs de ações domésticas — é difícil de usar para otimização tributária.”

Perguntas Frequentes

P: Como o valor da doação é calculado para ações domésticas na Coreia?
R: O valor da doação equivale à média dos preços de fechamento da Korea Exchange ao longo de quatro meses: dois meses antes e dois meses depois da data da doação. O cálculo soma todos os preços de fechamento nos dias de negociação durante esse período e divide pelo número de dias de negociação.

P: As doações de ações podem ser canceladas após a execução?
R: Doações de ações podem ser canceladas se o destinatário devolver as ações ao doador dentro do prazo de declaração do imposto. O cancelamento trata a doação como se ela nunca tivesse ocorrido, evitando imposto sobre doações tanto na transferência original quanto na devolução. Doações em dinheiro não podem ser canceladas em nenhuma circunstância.