De acordo com a Bitcoin.com News, a 21 de maio, as autoridades italianas da Guardia di Finanza, através do Departamento de Policia Económica e Financeira de Foggia, em conjunto com a equipa especial de proteção de privacidade e fraude tecnológica de Roma, seguiram um suspeito que obteve mais de 1 milhão de euros (cerca de 1,16 milhões de dólares) em receitas relacionadas com criptomoedas não declaradas através de transações com Bitcoin Ordinals; o suspeito é também acusado de levantar ilegalmente apoios financeiros públicos.
Metodologia de investigação: do Ledger às confirmações de identidade via KYC
A Chainalysis refere que as modernas carteiras de hardware geram automaticamente vários endereços de receção, distribuindo o histórico de transações no modelo UTXO (Unspent Transaction Output, saídas de transação não gastas) do Bitcoin. Os investigadores utilizam o método de “heurísticas de propriedade”, agrupando endereços dispersos em clusters de carteiras e isolando os fluxos de fundos ligados a alegadas violações fiscais.
O segundo passo-chave da investigação consiste em ligar as atividades on-chain aos registos de KYC de bolsas centralizadas licenciadas. As autoridades, através de pedidos de divulgação judicial, obtiveram documentos de “conheça o seu cliente” (KYC) junto das plataformas com ligações às transações provenientes das carteiras visadas, fazendo corresponder transações em blocos anónimos a indivíduos já verificados. A Chainalysis indica que, neste caso, os dados de identidade do KYC são o fator determinante para atribuir a atividade on-chain a um indivíduo específico.
Ciclo de transações em Ordinals: o padrão recorrente de obtenção de lucros identificado on-chain
A análise on-chain revela um ciclo de transações que se repete: os satoshis são transferidos para o serviço de cunhagem; após completar a cunhagem, os ativos digitais são listados para negociação no mercado; os lucros em bitcoin regressam ao cluster de carteiras principal; o cluster de carteiras principal volta a iniciar a próxima ronda de compra e operações de cunhagem. Os investigadores concluíram que os fluxos de transações que, à primeira vista, parecem dispersos, constituem na realidade um padrão contínuo de obtenção de lucros associado às transações em Ordinals, em que os lucros iniciais foram repetidamente usados para financiar atividades subsequentes, acabando por acumular ganhos superiores a 1 milhão de euros.
A tecnologia por trás dos Bitcoin Ordinals permite que um único satoshi seja cunhado diretamente na blockchain do Bitcoin, e os tokens BRC-20 usam a mesma estrutura: através de cunhagens baseadas em texto, são criados e transferidos ativos fungíveis, ficando todos os registos de transação permanentemente guardados na blockchain do Bitcoin.
Explicação técnica da Chainalysis: lições do caso para o rastreio de riqueza on-chain
No seu esclarecimento do caso, a Chainalysis cita: “Independentemente de um esquema parecer tão complexo quanto possível, a tecnologia subjacente deixa sempre marcas permanentes e impossíveis de adulterar.” Outra citação acrescenta: “À medida que surgem novas categorias de ativos digitais e geram fluxos de rendimento, a discrepância entre a riqueza on-chain real e o estado das declarações fiscais passa a ser o principal alvo da investigação.” A Chainalysis posiciona este caso como um exemplo do modo como as tecnologias de análise de blockchain conseguem ir do rastreio a partir de carteiras de hardware até plataformas de negociação sujeitas a supervisão, sublinhando que a tecnologia já se expandiu para analisar sistemas de tokens emergentes na rede Bitcoin e estruturas de transação complexas.
Perguntas frequentes
Qual foi o ponto de partida desta investigação em Itália?
O ponto de partida foi a descoberta, durante uma operação de busca, de uma carteira de hardware Ledger; de seguida, as autoridades realizaram uma revisão sistemática de todas as atividades de transação associadas. Depois de os analistas detetarem atividades repetidas envolvendo Bitcoin Ordinals e ativos BRC-20, o âmbito da investigação foi oficialmente alargado, com a Chainalysis a fornecer suporte técnico em análise on-chain.
Que papel tiveram os registos KYC nesta investigação fiscal?
Após concluírem o agrupamento dos endereços on-chain, os investigadores apresentaram pedidos de divulgação judicial às bolsas centralizadas de criptomoedas com relações de transação com as carteiras visadas, obtendo documentos KYC relevantes. Estes registos ligam as atividades de transações on-chain anónimas a indivíduos específicos já verificados, sendo a base essencial para as conclusões do caso.
Porque é que os ativos Bitcoin Ordinals e BRC-20 podem ser seguidos através de análise on-chain?
Toda a cunhagem e todas as atividades de transação dos Bitcoin Ordinals e BRC-20 ficam registadas diretamente na blockchain do Bitcoin, criando um histórico público de transações imutável e impossível de adulterar. A Chainalysis refere que, mesmo quando os métodos de transação e as estruturas de carteiras se tornam cada vez mais complexos, estes ativos continuam a deixar registos permanentes e rastreáveis, permitindo às ferramentas de análise on-chain reconstruir o fluxo completo de fundos.
