O PCT litigating trust, criado pelo Gabinete de Gestão de Bens da Falência da Prime Core Technologies, apresentou em 15 de maio, no Tribunal Federal de Falências do Distrito de Delaware, um requerimento contencioso de 94 páginas contra a empresa-mãe da Swan Bitcoin, a Electric Solidus, Inc., procurando recuperar cerca de 970 milhões de dólares em ativos.
Acusações centrais da petição: dimensão dos ativos reclamados e sequência de levantamentos
Ativos cuja recuperação é pretendida (já confirmados):
· Cerca de 11.994 BTC (avaliados, a preços de mercado recentes, em cerca de 938 milhões de dólares)
· Cerca de 24,66 milhões de dólares em dinheiro
· 5 milhões de dólares em stablecoins (USDT e USDC)
· 91.144 XRP
Período de preferências: de 16 de maio de 2023 a 14 de agosto de 2023 (os 90 dias anteriores ao pedido de proteção ao abrigo do Capítulo 11 apresentado pela Prime Trust). A petição alega que, estando a Prime já insolvente, a Swan retirou nesse período os referidos montantes de ativos.
Sequência de transferência de ativos: em junho de 2023, a Swan terá concluído com semanas de antecedência a transferência dos ativos dos clientes para a Fortress e para a BitGo. A Swan referiu na altura que as operações estavam relacionadas com uma atualização do sistema. O PCT litigating trust reconhece que a Swan injetou em simultâneo parte de novos ativos (cerca de 1,44 BTC e 2,22 milhões de dólares em dinheiro), mas sustenta que a dimensão líquida dos levantamentos continua a ser elevada.
Acusação de “insider hint”: detalhes de confirmação de registos de chat cripto
Início do registo do chat: 22 de maio de 2023 (vários dias antes da data-chave da reunião da Nevada Division of Financial Institutions, a 26 de maio). Característica dos registos: a petição descreve-os como mensagens criptografadas e autoelimináveis.
A petição acrescenta ainda que, poucos dias após o início das comunicações internas alegadas (a 25 de maio de 2023), foi criado um lançamento de conta identificado como “PT FBO Swan Customers”, que o PCT litigating trust considera ser uma operação para fabricar a aparência de segregação de ativos.
Posições das partes e evolução do processo
Posição já confirmada da Swan Bitcoin: A empresa defendeu anteriormente, nos documentos relevantes, que os ativos detidos pelos clientes sob a forma de confiança pela Prime Trust não entram no âmbito de pagamento de credores quirografários comuns; a Swan afirmou que espera que o tribunal adote a sua perspetiva. Decisão anterior do tribunal: em 18 de julho de 2025, o juiz J. Kate Stickles decidiu que, devido à confusão de ativos e aos termos do acordo, os ativos detidos pela Prime fazem parte do património da falência, mas mantém a análise sobre determinadas isenções específicas.
Ações semelhantes: o PCT litigating trust já intentou processos semelhantes de recuperação contra a Strike, Compass Mining, Fold e Galaxy Digital, em cada caso centrados nas questões de segregação de ativos, confusão de ativos e transferência de prioridades antes do pedido de falência. O número do processo é 26-50331 e o juiz Stickles é quem o aprecia.
Perguntas frequentes
O que é o período de preferências e por que é crucial neste caso?
O período de preferências é o período de 90 dias anteriores ao pedido de falência, conforme previsto no direito falimentar dos EUA. Durante este período, se o devedor, estando numa situação de insolvência, tiver feito pagamentos desproporcionados a um credor específico, o gestor do património da falência pode intentar ações de recuperação. O período de preferências neste caso vai de 16 de maio de 2023 a 14 de agosto de 2023, e o PCT litigating trust acusa que os levantamentos da Swan nesse período constituem pagamentos preferenciais recuperáveis.
O que significa a “defesa fiduciária” da Swan Bitcoin?
A defesa central da Swan é a seguinte: os ativos detidos pela Prime Trust em nome dos clientes sob a forma de trust pertencem legalmente aos beneficiários (os clientes) e não à própria Prime Trust; por isso, não devem ser considerados ativos recuperáveis pelo património da falência. A decisão do juiz Stickles em julho de 2025 reconheceu que os ativos da Prime fazem parte do património da falência (com base na confusão de ativos e nos termos do acordo), mas manteve a análise sobre determinadas isenções específicas, o que deixa alguma margem para a defesa da Swan.
Por que motivo a decisão neste caso poderá afetar processos contra outras empresas?
O PCT litigating trust apresentou ações semelhantes de recuperação contra a Strike, Compass Mining, Fold e Galaxy Digital, e todos os casos giram em torno de questões jurídicas semelhantes. A decisão do tribunal sobre a responsabilidade fiduciária e a defesa de preferência no caso Swan fornecerá uma referência de precedentes para os enquadramentos legais dos restantes processos.
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