Согласно Nomura Securities, по состоянию на 5 июля основной проблемой глобальной индустрии хранения данных остается серьезный дефицит предложения, при этом структурный рост спроса, обусловленный ИИ, еще не достиг пика. Хотя опасения инвесторов по поводу избыточного предложения понятны, они явно преувеличены, и чрезмерная реакция рынка может открыть окно для переоценки стоимости в секторе хранения данных.

Nomura отмечает, что рыночные страхи сильно завышены. Конверсия инвестиций в полупроводники в реальные производственные мощности требует чрезвычайно длительных сроков; только инвестиционный план Южной Кореи на сумму 4 800 триллионов вон потребует 5–10 лет для воплощения в производство. Кроме того, высокомаржинальная память HBM (high-bandwidth memory) вытесняет емкость для универсального хранения, создавая критический дефицит предложения.

Посмотреть источник

Дисклеймер: Информация на этой странице может быть получена из источников третьих сторон и предоставляется только для ознакомления. Она не отражает взгляды или мнения Gate и не является финансовой, инвестиционной или юридической рекомендацией. Торговля виртуальными активами связана с высоким риском. Пожалуйста, не основывайте свои решения исключительно на данных этой страницы. Подробнее смотрите в Дисклеймере.

Связанные новости

4ч назад

Nomura Securities сообщает о серьезном дефиците предложения глобальных хранилищ, рост спроса на ИИ остается ненасыщенным.

4ч назад

ИИ вызывает дефицит процессоров, поскольку Intel и AMD увеличивают сроки поставок на фоне скачка закупок GPU в пропорции 4:1 к CPU.

22ч назад

Goldman Sachs заявляет, что опасения по поводу пузыря ИИ преувеличены, и выделяет три ключевые инвестиционные темы

22ч назад

JPMorgan предупреждает: «Scissors Gap» в индустрии ИИ неустойчив; ключевой сдвиг от Capex к монетизации

07-04 04:04

JPMorgan предупреждает о расхождении рынка, похожем на пузырь доткомов 1999 года, на фоне роста индекса полупроводников на 87%

Детальный анализ