美元指数与外汇

新西兰元在 5 月 24 日盘中上涨了 0.50%，兑美元汇率达到 0.5878。

美元指数（DXY）在今日交易时段跌破 99，下降 0.33%。

据美国高级官员称，美国和伊朗正接近一项协议，以 5 月 25 日重新开放霍尔木兹海峡；在早盘交易中，WTI 原油下跌超过 5%。随着市场对恢复石油运输流动抱有乐观情绪，风险偏好反弹，推动美元走低、股指期货走高。标普 500 期货上涨，接近上周五近创纪录的收盘水平；对风险情绪敏感的货币——澳元和南非兰特——领涨兑美元。 双方仍在就关键措辞进行磋商，最终批准可能需要数天。伊朗官方关联的塔斯尼姆通讯社警告称，鉴于美国在关键条款上的抵制，相关草案可能会崩溃，包括德黑兰要求解冻其资产。IG 分析师托尼·西卡莫尔对客户表示，尽管存在分裂风险，但市场目前更倾向于对这场谈判的看涨叙事。

据 Jin10，美国联邦基金期货上涨，12 月合约上涨 6 个基点。

根据 CME Fed Watch，截至 5 月 25 日，美联储有 97.3% 的概率在 6 月维持利率不变，2.7% 的概率进行 25 个基点的加息。对于 7 月，市场预期显示利率不变的概率为 84.8%，25 个基点的上调概率为 14.8%，50 个基点的上调概率为 0.3%。

Gate News 消息，据 Gate TradFi 最新数据，USDCLP（美元/智利比索）短时下跌 1.5%，当前波动幅度明显高于近期平均水平，市场活跃度上升。

美联储在 5 月 24 日宣布，美联储公开市场委员会（FOMC）一致选举 Kevin Walsh 为其新任主席。

据 Jin10 数据中心，CFTC 针对截至 5 月 19 日这一周的外汇商业持仓报告已更新，现在可获取。

欧洲央行行长 Christine Lagarde 于 5 月 24 日表示，目前的不确定性太高，无法对利率作出承诺。央行将在 6 月修订其通胀预测，并在届时基于所有可获得数据对经济状况进行全面评估。

根据 CFTC，投机者将 CBOT 美国国债期货中的净空头头寸增加了 5,820 张合约，至 178,674 张，时间为截至 5 月 19 日的一周。

根据美国财政部，在最新一期的双周报告中，外国投资者购买了 56.29 亿美元的 3 年期国债票据，低于上一期的 68.34 亿美元。10 年期票据的购买额达到 62.30 亿美元，高于此前的 57.89 亿美元。外国投资者还购买了 27.67 亿美元的 30 年期国债，与上一期的 23.13 亿美元相比。

美联储理事克里斯托弗·沃勒最近表示，鉴于近期经济数据，讨论未来降息将是不合理的。他的评论反映了美联储目前的立场，即在通胀仍是重点关注的情况下维持更高的利率。

据 ING、Goldman Sachs 和 Barclays 的债券策略师称，即使伊朗冲突结束，长期借贷成本可能仍将维持在多年高位附近，Jin10 于 5 月 24 日报道。 策略师强调，上升的实际收益率（经通胀调整后的收益率）反映的不仅是由战争推动的价格压力。关键驱动因素包括不断扩大的公共债务负担、持续的人工智能投资资金流动，以及对美联储将维持或上调利率而非降息的预期不断增长。分析师指出，即便油价上涨出现逆转，近期长期收益率的上升也不太可能完全扭转。

美联储理事华勒（Fed Governor Waller）在 5 月 24 日表示，美联储不应继续释放降息信号。该评论之际，美元指数（DXY）录得温和的短期涨幅，反映出市场普遍对美国货币政策走向的预期。

据 Jin10 称，5 月 22 日，美联储（Federal Reserve）理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）表示，美联储不应再将进一步的降息视为默认政策计划，理由是在中东紧张局势下，通胀风险上升且大宗商品成本居高不下。沃勒表示，在当前 3.5%-3.75% 的区间内稳定利率，未来可预见的时间里可能是合适的做法。补充称，如果通胀不能迅速走弱，他无法排除未来加息的可能，美联储应传达其下一步行动可能是降息或加息。此举表明这与沃勒在 2026 年 1 月的立场出现转变，当时他支持降息。

根据 5 月 24 日 CME FedWatch 数据，美联储在截至 12 月保持利率不变的概率为 32.1%。累计上调 25 个基点的可能性为 42.5%，上调 50 个基点为 20.6%，上调 75 个基点为 4.4%，上调 100 个基点为 0.4%。到年底至少一次加息的综合概率合计为 67.9%。

比特币在周六大幅反弹，此前美国总统唐纳德·特朗普宣布，伊朗以及多个中东国家之间的和平协议已基本谈妥。该加密货币在周五晚间至周六早间下跌约 4%，盘中一度接近 $74,000，随后扭转走势。特朗普宣布后，比特币重回约 $76,700，并短暂测试 $77,000 附近区域，收复了当天早些时候录得的部分跌幅。参与谈判的国家包括沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、巴基斯坦、土耳其、埃及、约旦和巴林。特朗普表示，该协议仍需在美国、伊朗以及参与会谈的其他国家之间完成最终敲定。公告发布后，整个加密货币市场总市值约回升 750 亿美元，表明市场将该进展视为广泛的宏观事件，而非比特币特定的催化剂。 霍尔木兹海峡为何重要 特朗普声明中最关键的细节是计划重新开放霍尔木兹海峡，这是一条全球石油运输的关键航道。海峡关闭在冲突期间加剧了对能源价格的压力。公告发布后，原油价格走弱：WTI 下跌至约 $96，布伦特原油也降至约 $103。两项基准仍显著高于冲突前水平。 更高的油价会推高通胀预期，令央行政策更加复杂，并降低对投机资产的需求。对比特币和以太坊而言，这会带来压力，因为它们仍然对流动性状况、美元走强、美债收益率以及更

据 5 月 23 日 Jin10 称，欧洲央行（ECB）管理委员会成员 Yannis Stournaras 表示，维持欧洲央行的公信力，为 6 月加息提供了有力论据。随着在持续的美伊紧张局势背景下通胀前景恶化，Stournaras 警告称，欧元区消费者可能开始怀疑政策制定者对采取行动的承诺。Stournaras 说：“加息会给人们和就业带来成本，所以我希望我们不必这么做。但如果局势继续、而我们不采取行动，就会出现问题。”他还表示：“为了欧洲央行的公信力以及我们的应对机制，我们可能不得不在 6 月上调利率。”

据 CryptoQuant 分析师 Axel Adler Jr 于 5 月 24 日称，比特币已失去结构性看涨动能，因为宏观因素重新在市场中占据主导地位。现货比特币 ETF 的 30 天资金净流入降至 3.628 亿美元，显著低于 2024 年 12 月创下的 132.1 亿美元峰值。该分析师指出，宏观环境因素（包括美元指数（DXY）、10 年期美债收益率以及 VIX 波动率）如今正在主导市场走向，所有当前反弹在 Impulse 指标重新回到零线之上之前仍未得到确认。