تقول هيئة CFTC إن قضية جيميني الخاصة بالعمل التنفيذي كان ينبغي ألا تُقدَّم أصلاً وفق معايير الإنفاذ المعمول بها حالياً. وقد انضمت الوكالة إلى جيميني في طلبها من محكمة فيدرالية إزالة القيود المتبقية على التسوية بعد استيفاء الغرامات المالية بالفعل.
النتائج الرئيسية:
-
- قالت CFTC إن قضية الإنفاذ ضد جيميني لن تستوفِ معايير الإيداع الحالية.
-
- استشهدت الوكالة بأدلة متنازع عليها، ومخاوف تتعلق بمصداقية المُبلِّغ، ومشكلات في سلوك التقاضي أثناء المراجعة.
-
- تنسق الوكالات الفيدرالية بشكل متزايد الإشراف على العملات المشفرة، بينما تُراجع معايير الإنفاذ وسياسات التعاون.
مراجعة CFTC لقضية جيميني تعيد تشكيل مسار إنفاذ العملات المشفرة
قدّمت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) مساعيها لفك أجزاء من قضية جيميني إلى المحكمة الفيدرالية في 27 مايو، بانضمامها إلى الشركة في تقديم طلب لإزالة القيود المتبقية المرتبطة بالإجراء الطويل الأمد ضد Gemini Trust Company LLC. وطلبت الوكالة من المحكمة إلغاء أحكام مستقبلية مرتبطة بأمر موافقة صدر في يناير 2025، بعد استنتاجها أن الشكوى الأصلية لم يكن ينبغي تقديمها وفقاً للمعايير الحالية.
قالت الوكالة الفيدرالية إن المراجعة شملت تاريخ التحقيق، واستراتيجية التقاضي، والملفّ الإثباتي، والتغييرات الأوسع في سياسة إنفاذ الأصول الرقمية لدى وكالات حكومية متعددة. بدأت القضية في يونيو 2022 في محكمة المقاطعة الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك، وتركزت على مزاعم بأن جيميني أدلت ببيانات كاذبة أو مضللة خلال عملية تسجيل مرتبطة بمنتج عقود بيتكوين الآجلة. وذكرت CFTC أن جيميني كانت قد استوفت بالفعل غرامة مالية مدنية بقيمة 5 ملايين دولار ضمن التسوية، ولم يبقَ أمام المحكمة سوى الأحكام المستقبلية في أمر الموافقة لتدرسها. وأوضح المنظم أن:
“خلصت CFTC إلى أن الشكوى ينبغي ألا تكون قُدمت — ولن تكون كذلك ضمن معايير الإنفاذ الحالية.”
كما عرضت CFTC عدة مخاوف داخلية كُشفت خلال المراجعة، بما في ذلك تساؤلات حول مصداقية الشهود، والتعامل مع الأدلة، وسلوك التقاضي. وقالت الوكالة إن الشكوى اعتمدت بشكل كبير على رواية مُبلِّغ كشفت مراجعات سابقة أنها تفتقر إلى المصداقية. وأضاف موظفو اللجنة أن دعماً إثباتياً طلبه أحد المفوضين جرى حجبُه قبل أن تصوّت الوكالة على الشكوى. كما أشارت المذكرة أيضاً إلى مخاوف من أن مستشار التقاضي حال دون الوصول إلى معلومات اعتبرتها جيميني ضرورية لدفـاعها، مع التمسك بامتياز العملية التداولية خلال منازعات الاكتشاف.
تعمل Gemini Trust Company LLC على منصة تبادل العملات المشفرة Gemini التي أسسها كيميرون وتايلر وينكليفوس، اللذان أطلقا المنصة في 2014 باعتبارها سوقاً منظماً للأصول الرقمية للمستخدمين في الولايات المتحدة. وقد وضعت الشركة نفسها كشركة تشفير تركز على الامتثال، وحصلت على ترخيص ثقة في نيويورك من خلال وزارة الخدمات المالية في نيويورك، ما يسمح لها بتقديم خدمات الحفظ والتداول تحت إشراف مصرفي على مستوى الولاية.
تنسيق SEC وCFTC يغيّر مسار الإشراف على العملات المشفرة
أفضت التغييرات الأوسع في السياسات الفيدرالية إلى تزايد تفضيل الإشراف المنسق وتقليل التفتت التنظيمي فيما يتعلق بالأصول الرقمية. في مارس، وقّعت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وCFTC مذكرة تفاهم جديدة تهدف إلى مواءمة الإشراف على التشفير، وتبسيط عمليات المراقبة، والحد من إجراءات إنفاذ مكررة عبر الوكالات. وقد أبرزت المبادرة على وجه التحديد الأصول الرقمية والتقنيات المالية الناشئة بوصفها مجالات ذات أولوية للتنسيق المشترك.
بعد مراجعة شروط تسوية جيميني والقيود المستقبلية المتبقية، قال المنظم إن:
“حددت CFTC أن استمرار إنفاذ الأحكام المستقبلية لأمر الموافقة لا يخدم لا مهمة CFTC ولا المصلحة العامة.”
تشير تحركات CFTC الأخيرة أيضاً إلى نهج إنفاذ مُراجع يركز على التعاون والشفافية والاستخدام الأضيق للإجراءات العقابية. ففي 19 مايو، أصدرت الوكالة إرشادات محدّثة تشرح كيف يمكن للشركات الحصول على رصيد تعاون أو احتمال رفض الإجراءات بعد الإبلاغ الذاتي وجهود المعالجة. وصفَت الوكالة هذه السياسة بأنها جزء من جهد أوسع لتبسيط ممارسات الإنفاذ مع تعزيز حماية سلامة السوق.
قد تصبح قضية جيميني نقطة مرجعية للنزاعات المستقبلية المتعلقة بالتشفير، لا سيما تلك التي تشمل وكالات فيدرالية وشركات الأصول الرقمية. يطلب الطلب المشترك من المحكمة إزالة القيود المتبقية المرتبطة بالتسوية، بحجة أن استمرار الإنفاذ لم يعد يخدم المصلحة العامة أو مهمة الوكالة. وقد ينعكس هذا القرار على القضايا القضائية الجارية والمستقبلية المتعلقة بالتشفير في الولايات المتحدة.
